第 1 章 绪论
1.1 研究背景
中小企业是指相对于大型企业，其从业人员、营业收入和资产规模都相对较小的企业。根据国家、行业及经济发展状况的不同，中小企业也有不同的划分标准。2011年6月18日，我国发布了《中小企业划型标准规定》，将中小企业分为中型、小型、微型三种类型，并根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定了中小企业的具体标准。以工业为例，从业人员1,000人以下或营业收入40,000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2,000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。从欧美国家的发展实践来看，重视培养中小企业、扶持中小企业发展成为其经济增长的重要因素之一。改革开放以来，我国政府越来越重视中小企业的成长问题，随着经济、政策环境的改善，这些企业快速成长起来，对经济发展和社会稳定的作用也日益显著。根据国家工商总局的统计，中小企业创造的GDP占到整个社会GDP的60%，贡献的纳税额也达到纳税总额的50%。同时，这类企业的经营体制更灵活，对市场环境和消费者需求的变化更敏感，是市场中最活跃的群体，广泛存在于服务性行业、新兴行业、高科技产业之中，成为产业结构调整和完善的重要力量。虽然中小企业在国家经济中扮演着日益重要的角色，但其生存与发展仍面对重重困难，亟待解决。其中，融资问题是中小企业陷入发展困境的原因之一，这也是掣肘优思机电集团的重要因素。
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1.2 研究意义
实现禽畜养殖、加工的自动化，不仅有利于提高禽畜加工行业的生产效率，也能够优化员工工作环境，减少对劳动力的依赖，降低企业的人力成本，这在劳动力价格不断上涨的今天，成为许多企业关注的焦点。更重要的是，自动化生产将帮助企业建立标准化作业流程，减少影响生产的人为因素和其他不可控因素，更有利于食品安全的提升。因此，禽畜养殖、加工自动化设备制造行业也得到了国家的重视。然而，这个行业在我国仍属新兴行业，产品研发能力明显落后于发达国家，且生产能力不足，而国外的产品进入国内市场又存在水土不服的现象，无法满足禽畜养殖、加工企业的需求。《肉类工业“十二五”发展规划》中已经着重提出了需要改变我国此类设备自主研发、创新能力薄弱的问题。相对于其他设备制造行业，该行业又有其特殊性。由于其设备的应用范围有限，所以市场规模相对较小。大型企业开发此类产品规模不经济。这个细分行业专业性又较强，有一定的技术壁垒，微型的、研发能力不足的企业也很难长远发展。所以，这就为有较强研发能力的中小企业提供了较好的发展空间。而研发要投入的大量资金就成为这些中小企业的最大难题。类似的融资困境不仅存在于禽畜加工自动化行业，也普遍存在于我国各个行业的中小企业中。中小企业的快速发展，不但有利于经济的稳定增长，市场的健康发展，技术与服务创新能力的提升，也是解决社会就业问题的重要途径。因此，帮助中小企业突破融资困境，扶持它们健康发展，已经成为社会各界关注的重点问题之一。从中央到地方，从国有金融机构到民营金融企业都为此做出了许多尝试，例如，我国陆续建设了创业板、新三板以及各地方股权转让系统，加大对中小企业私募债的支持力度，银行等金融机构逐步提高对中小企业的授信比重，股权投资公司、小贷公司、担保公司不断增加对中小企业的投资与服务，这些都是其中的表现。
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第 2 章 优思机电集团的融资问题及成因分析
2.1 优思机电集团基本情况简介
吉林省优思机电集团有限公司是一家吉林省的中型民营企业，成立于 1994年，注册资本 1,914 万元，主要从事研发、生产和销售智能化禽类屠宰加工机械和食品深加工设备。公司所处行业属于专业化设备生产行业。虽然机械制造业中不同门类的设备有其共通性，但畜禽养殖、加工设备要求企业在掌握设备制造的共通性基础上，更要掌握畜禽的特征和习性，并针对这些特征提升屠宰与切割的速度与精度，具有一定的技术壁垒，需要投入较大的研发力量，微型的、研发能力不足的企业很难长远发展。但是，该行业的产品应用范围比较狭窄，市场规模相对较小，大型企业开发此类产品又会规模不经济。这就给具备较好研发能力的中型、小型企业留有了良好的发展空间。目前，我国该行业中的多数企业处在模仿生产阶段，仅有少数几家具备独立的研发能力，优思机电集团无论在研发能力还是生产能力方面，都处于行业内的领先地位。优思机电集团在成立的 20 余年里，一直专注于该行业产品的研发与生产。公司拥有国内一流的研发技术人员，较齐备的制造、试验和检测装备，具备国内最具优势的研发能力。2011 年，被吉林省科技厅认定为“高新技术企业”，已拥有多项专利技术，技术中心多次承担“重点国家级火炬计划项目”，一些产品被评为国家重点新产品、吉林省重点新产品、获得省科技进步奖。同时，优思机电集团也是国家相关行业多项行业标准的制定者。经过多年的发展，其现已成为国内禽类自动宰杀生产线和智能化熟食系列深加工成套装备的龙头企业。
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2.2 优思机电集团融资现状
公司成立之初，为一家中外合资企业，注册于1994年10月8日，注册资本人民币900万元（折合108.17万美元），股东分别为吉林省兴利机电开发有限公司，出资人民币432万元（折合51.92万美元）；德籍外商王树新，出资人民币468万元（折合56.25万美元）。公司成立后，主要进行过3次外源融资。2005年，吉林省兴利机电开发有限公司向公司增资人民币1,014万元（折合122.76万美元），公司注册资本增加至人民币1,914万元。2006年，德籍外商王树新将其持有的优思机电集团全部股权转让给吉林省兴利机电开发有限公司。优思机电集团完全变为内资企业。2010年，优思机电集团自成立以来首度向银行贷款人民币350万元，用于生产及研发。2013年，其二度向银行贷款3,600余万元，用于购置土地、兴建厂房，以及购建生产设备，以扩大生产规模。与许多中小企业遇到的境况不同，优思机电集团进行银行贷款一直比较顺利。这主要源于以下几方面原因：一方面，其为当地的利税大户，在当地声誉较好；另一方面，作为当地为数不多的高新技术企业，受到政府较多支持；另外，企业贷款时可抵押资产相对充足，构成了其几次贷款的核心增信手段。尽管如此，根据优思机电集团的融资历程，其仅进行过两次银行贷款，且贷款规模有限。
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第 3 章 优思机电集团融资业务体系优化策略..........22
3.1 制定融资原则 ....22
3.2 融资管理体系优化策略..........24
3.3 融资结构优化策略 ..........28
第 4 章 优思机电集团融资策略的实施与保障..........31
4.1 公司现阶段的融资需求预测.........31
4.2 融资方式的选择 .......33
4.3 融资策略的保障措施.......37
第 4 章 优思机电集团融资策略的实施与保障
4.1 公司现阶段的融资需求预测
在禽肉消费量逐年增加及劳动力成本不断提高的背景下，禽类屠宰企业对于自动化机械的需求与日俱增。相对于此，国外竞争者在产品品质及研发力量方面，给优思机电集团带来了巨大压力。为应对上述机遇与挑战，2013 年，优思机电集团购建了新厂房，并引进了大型加工、试验、检测设备，这些厂房与设备投入生产，将在较长一段时间内满足企业的生产需求。作为高科技型工业企业，公司将在下一阶段加大对产品的研发、产品质量提升的投入；而其销量也将随着市场的活跃与产品品类的丰富而增加，会加大企业的生产资金需求。因此，融资需求也将随之增长。影响融资需求的因素有：投资性资金需求量、经营性资金需求量、企业留存收益。根据优思机电集团的短期发展战略，其下一阶段经营方向主要为两个方面：提升产品检测能力和加工精度，以改进现有产品操作的精准度；加快新产品开发，通过产品链的完善帮助客户提高禽类屠宰加工自动化程度。为此，公司现阶段投资性需求主要为固定资产及研发投入，如表4.1所示，投资总金额为5,810万元，其中固定资产投资约为 3,200 万元，无形资产投入 1,610 万元。
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结 论
本文对吉林省优思机电集团有限公司这个案例进行了深入的研究，通过对企业经营与融资现状的总结与剖析，发现企业的融资工作存在融资规模有限、融资渠道单一、缺乏融资规划及决策机制等问题。针对这些问题，作者对相关文献进行了搜集和梳理，并找出了这些融资问题的成因，这其中不仅有政策与金融环境方面的因素，更有企业自身的原因，如经营管理能力有限，信用水平不高，融资意识不强，融资工作不充分。为此，本文探讨了其融资策略优化的路径，并针对其融资渠道的选择和融资能力的提升提出了建议。优思机电集团要从根本上解决“融资难”的问题，就要改变以往粗放式融资模式，建立科学、有效的融资管理机制，主动按照现代金融体系的要求自我完善，积极、主动并有序的开展融资工作，提升企业的信用能力，获得金融机构的认可和信任。同时，企业也要正确评估自身融资需求，了解并疏通不同融资渠道，合理设计融资方案，使融资决策更符合企业的发展需求。这就要求企业不能简单以融资的数量作为考核融资成果的唯一标准，还应关注融资的质量，包括：融资是否及时，成本如何，风险是否可控，融资结构是否合理，融资方式与期限是否能与资金的使用相匹配等。因此，企业首先需要对融资工作建立标准，然后依照标准规划工作，制定决策，提高融资工作水平，达成融资目标。我们还需注意的是企业融资能力是其整体实力的一面镜子，融资能力的提升有赖于企业管理的日益规范和经营业绩的不断提高。我们需要完善公司治理，强化经营管理，关注企业的信用体系建设，树立自身的品牌形象，获得资本市场对企业的认可。
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参考文献（略）