第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在整个市场经济中发挥着不可忽视的作用。其中，中小型高新技术企业是我国现阶段最富有活力的一个大群体。与普通的企业有所不同，中小型高新技术企业一般具有很强的创新能力，在我国市场经济中发挥着重要的引领作用，成为技术创新的主要推动力之一。
据不完全统计，当前我国的中小型企业的总数量已经占全国企业总体数量的99%以上，中小型企业在市场中带来的创造产品和服务价值已经占总生产值大约60%的比例，他们为繁荣市场经济的发展、推动多个领域的创新、扩大我国对外的出口，并且同时也为解决就业人口做出了很大的贡献。其中，为我国提供了 80%的城镇就业岗位的就是中小企业，并且，中小企业占国家税收总额贡献的 50%。此外，当前我国中小企业完成了全国 65%的发明专利、75%以上的企业技术创新、80%以上的新产品研发。由此可以看出，在整个国民经济平稳快速的发展的背后，离不开广大中小企业的支持，以中小型企业为代表的非公有制经济，在现如今的中国经济社会发展中的地位和作用是在持续增强的。
在如今在新一届中央政府大力提倡“大众创业、万众创新”的时代背景下，越来越的科技型企业担负起了创新的主体重任。在市场经济中，高新技术产业需要更多的资金来进行前期科技研发和设备投入，因此稳定的融资渠道对于中小科技型企业的未来发展与壮大起着决定性的作用。
青岛高新区作为全国首批国家级高新技术产业开发区，近年来以打造升级版的“蓝色高新区”为目标，坚定不移地实施产城一体、创新驱动、人才先导、金融助推、全球链接五项战略，这些都在一定程度上推动经济的快速稳定发展、促进了企业格局的改变、调整了企业总体的结构、对人民产生极大的便利，我国经济市场不断快速的平稳发展，科技人文生态新城建设进入全面提速阶段。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
现如今，在我国内和国外，对于中小型科技企业所现存的融资困境的原因分析有非常多，在这些原因中，我们主观的认为以下几个方面是最为重要且全面的：
（1）金融的大环境与不同的文化制度对中小科技企业融资的影响
现存的金融深化论中认为：经济的停滞不前可以用金融机制去解决，与此同时，还可以推动市场上经济的发展速度。但是，如果事实上这种徘徊不前本身是被某种局面所阻碍，那么金融机制的实行就可能会阻碍市场总体经济的进一步发展，甚至可以破坏现有经济的发展。纵观全球，可以发现在发展中国家，这一特性是被许多的专业学者共同承认的。全球的经济发展中都存在有这样的抑制发生，这也是在世界范围内许多企业共同遇到的一个难题。我们可以发现这样一个现象，通常来说其特征就是国家的金融体制的不健全，在金融中的市场机制的作用不能够在实际需要中完全的去发挥它应用的作用，同样的情况下，金融管制也会一同出现。
Erkko Autio 和 Annnnareetta Lumme(1996)对中小科技企业的融资方面进行了详尽研究，并进一步研究其系统性因素的影响。在他们的研究中，统计了芬兰这个国家的 392 家中小科技企业来作为探讨的基础，研究表明，企业在面临市场中的改革时，小企业面对改革的效率是更高的，这完全是由于小企业采取了债权融资。然而，全面的对其改革，对这些中小型企业是有利的，并且也可以提高这些中小企业融资的效率。David B Audretsch(2004)在对新加坡地区的中小型的企业融资问题的研究表明，国家的政府机构应该去出台更多的相关政策去扶持这些中小型企业，并且对这些企业的成长过程给予政策的优惠，这样更有利于它们的进一步发展。
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第二章 相关概念和理论
2.1 企业融资的含义及特点
2.1.1 企业融资的含义
众所周知，资金对于一个公司的重要性，它对于公司的意义，就好比血液对于人体的价值，是公司开展生产运行等所有工作的前提，如果没有充分的资金支撑，公司的生产和发展就没有基础和支撑。而公司融资，所强调的就是公司获取资金的一种活动，这种活动是公司立足于自己的实际情况，参照公司生存发展所需要的资源，经过一些方法和途径，借助公司的内部积攒或者是外部投资人员的力量，筹集相应的资金。当企业像企业内部及企业外部为生产经营所需要进行资金筹集时，我们称之为企业融资。
2.1.2 企业融资的方式归纳起来，公司能够采取的融资途径主要有两类。
第一种，内源融资。这种方法就是公司不断将留存盈利、折旧和定额负债等转化为投资的过程，这是公司自身通过长期积累,将积累的资金得到的资金变成一个过程。内部融资对公司影响较小，成本也比较低同时可以减小风险性，所以这个方式也是现在企业中必不可少的。在其他发达国家中，这种融资方式是企业获得融资的首要选择。
第二种，外源融资。这是企业通过除了企业内部以外的其他方式进行融资，主要可以分为：公司面向社会发行股票、向银行等金融机构进行资金贷款以及公司对外发行可购买的债券。
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2.2 中小科技企业内涵及特点
2.2.1 中小企业含义
中小企业(Small and Medium Enterprises)，又称中小型公司，在公司员工数量、公司资产数量及公司运行数量等方面规模较小，一般情况下投资建厂的为一人或几人，基本上由投资人直接自管理公司的生产运行，这类公司不容易受外部因素的影响。所以，对于这类公司，其基本上都是投资人直接亲自管理公司的生产运行，而这也使得这类公司不会太严重的收到外部因素的影响。
中小型的科技企业主要是指，主要以科技研究人员为主，并且为科技人员所创办的，这种中小型的企业主要以研发创新型产品为主，以这些产品进行研发、生产、销售，以科技创新成果进行商业化，其中包括技术的研发、服务及以咨询等。同时，这种企业不能只以研发为主要方向，应该是以盈利为主的经济市场导向的企业。企业也要实施 “自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型的经济实体。 总的来说，在本文中所研究的中小型科技企业都主要是以科技创新为主要使命和生存手段的企业。
2.2.2 中小科技企业的特殊特点
（1）高技术含量
中小科技企业是中小型企业中的一种高新科技技术行业，这种新兴的企业的科学技术专业含量较高，这一特点也是中小型科技企业中最显著的一个。我们观察各个国家的现阶段中小型科技企业，它们都主要是从事高新技术产品的研发、生产和服务，这种企业所涉及的领域都一般是具有高的技术的含量，这些企业的具体行业主要是包括了生物医药、电子信息、新能源、新材料、环保技术等高新的行业。由于这些中小型科技创新的企业的产品主要是凝结了研发、设计、生产、加工等智力性生产要素的投入，这些企业的新创性产品在市场上所需越来越多时，我们生产的产品会逐渐增加生产过程中的技术，则产品的附加值也就会越来越高。
这些高新的企业拥有专利权、专有技术、商标权等这些无形的资产是这些高新企业的主要核心技术的重要的标志。因此，从中小型科技企业的工作人员的层次的构成上来观察，企业的工作的人员有较多的一部分是具有一定的科学技术专长的，多向的国家科研院所或者高等院校的招聘核心技术人才，这些技术人才是拥有从事基础的同时还拥有着应用研究的丰富经验的人才，对前沿技术十分了解。中小科技企业的高技术含量主要是以中小科技企业的产品的特征和性能，还有从业人员技术的水平为主要特征的。
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第三章 国外中小科技企业融资经验与启示 .................. 19
3.1 国外中小科技企业融资经验 ..................... 19
3.2 国外政府对中小科技企业融资的扶持方式.................. 20
第四章 青岛 RY 环境科技有限公司融资现状分析 ............. 23
4.1 青岛 RY 环境科技有限公司发展现状 ......................... 23
4.1.1 公司简介 .............................. 23
4.1.2 公司组织结构 ................. 23
第五章 青岛 RY 环境科技有限公司融资对策建议和保障措施................. 31
5.1 股权融资 ........... 31
5.2 租赁融资 ............ 31
第五章 青岛 RY 环境科技有限公司融资对策建议和保障措施
5.1 股权融资
当青岛 RY 环境科技有限公司想进一步去对自己企业进行产品的扩大时，或者当这个企业在财务上发生重大的事故时，都可以通过融资的方法来实现企业的扩大或者保护企业的平衡发展。股权融资指的是，这些企业的股东们，把自己原本所拥有的股权股份卖出给愿意借贷的机构，这样的方法则会给企业注入新的股东力量。考虑到公司实际控制人持股比例超过 80%，青岛 RY 环境科技有限公司可以再次进行股权融资。通过股权融资获得的资金，该企业不需要向融资提供方交付本金和利息，但是相对于这种便利，该企业则需要把企业所得盈利进一步分给新的股东。企业通过这个方法去得到新注入的资金，虽然可以避免复杂的申请手续，但是由于股东的增加，会导致现有的投票权的权力降低，当原有的股东权力的降低时，这些创始人就会慢慢的失去对企业的管理。当然，除了对股东权力的影响，还存在着其他的特点，我们要注意以下几个方面：第一，长期性，这种融资方式，可以使得所得到的资金在企业中长时间的留下，支持企业的运转，不像其他方式的借贷，需要有规定时间的偿还；第二，不可逆性，这样的融资方式，只有在双方都同意的情况下才可撤资，不可以单方面的做出决定；第三，财务负担轻，在财务负担的情况上来说，这样的融资方式要比其他方式负担小的多，因为资金是融入企业，而提供融资方已经成为新的股东，企业的发展与股东的利益有很大的相关性，而且，不需要按时按点的归还本金和利息，所以压力相对于来说是比较小的。
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第六章 研究结论与不足之处
6.1 研究结论
中小型的企业是我国现如今的国民经济中一支不可或缺的重要的经济力量，在我国现在的社会主义市场经济发展条件下，它们在其中是发挥着十分重要的作用。中小型的企业同是也是我国现在技术上创新的十分重要的源泉，也是最活跃的企业创新的群体，这些企业比一般的企业是有具有着更强的创新需求和创新能力，同时是对新产业是有着十分重要的带头作用。
青岛 RY 环境科技有限公司，坐落于青岛市高新区，是一家集生产、技术服务、贸易于一体的的综合性环保科技公司。RY 公司作为一家处于高速发展的中小型高新技术企业，资金问题一直是其近年来发展的重要问题，因此如何选择适合本企业发展的融资模式，采取针对性的措施对融资风险进行有效控制，已成为 RY 公司财务管理工作的当务之急。
本文以 RY 环境科技有限公司为研究对象，利用比较分析、文献研究、案例分析等方法，深入研究企业融资相关理论，结合国外中小科技企业融资经验与启示，深入分析 RY 公司的融资模式及风险控制问题，可为 RY 环境科技有限公司解决融资难问题提供有益帮助，同时也可为本地区同类型公司提供有益参考。
本文研究结论主要如下：
一是全面分析 RY 环境科技有限公司的融资现状及存在问题，主要包括：一是融资渠道过窄，二是融资成本过高，三是融资风险管理意识缺乏。
二是针对 RY 环境科技有限公司未来的融资模式提出建议，主要包括：大力实施租赁融资、积极实施项目融资、再次实施股权融资、积极尝试互联网融资、大力申请创新基金。
参考文献（略）