第一章 绪论
1.1 研究背景
我国改革开放以来中小企业高速发展,在增进就业、扩大出口、促进科技进步等方面发挥了不容忽视而且无可替代的作用,已经成为社会主义市场经济的重要组成部分，具备了经济和社会发展中大型企业不可替代的战略地位。随着全球经济一体化进程的加快，中小企业不仅面临着国内外市场竞争激烈的压力，且普遍由于经营规模小、固定资产少、土地房屋等抵押物不足，使得银行在向其放款时承担较大的风险。而信用经济是现在经济发展的主流，要想资本金实现回流与增值，必须保障正常的信用关系，银行没有义务也不可能替中小企业承担风险。往往中小企业在经营发展过程中面临资金规模不足、经营困难等问题，融资难也就成为制约中小企业经营发展的突出瓶颈。
在这样的背景下,融资担保公司应运而生，其出现主要是为中小企业融资提供担保，同时也能够有效使银行面临的风险得以化解。特别是近几年来，担保行业随着经济的快速发展而快速发展起来，自从 2008 年以来，为了对企业经济的发展提供资金支持，担保机构的设立和组织收到国家的支持和推动，促使了开展资金行业的机构开始开办担保业务，业务涉及的范围比较广泛，不论在投资、出口、消费，还是在税收、财政等方面，都可以通过担保业务的开展来实现信用的征集和评级以及放大等。
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1.2 研究意义
由担保理论结合担保公司的实践可看出，担保公司经营全过程都与风险相伴，可谓是“刀尖上的舞蹈”，为了使担保业务的开展能够有效进行，需对风险进行防范。
第一，担保风险存在的必然性。在开展担保业务中，必然会面临着各种各样的风险，风险发生最主要的原因是担保人与被担保人之间所掌握的信息数量以及质量不对称，所以担保公司只能基于被担保人提供的书面材料，来判断其真实信息以及是否具有还贷能力，这就是担保业务中面临的不确定风险，主要的原因就是众多不确定因素的存在，而且风险也具有可变性，可能随时与其他因素和风险结合而变成新的风险，
由担保理论结合担保公司的实践可看出，担保公司经营全过程都与风险相伴，可谓是“刀尖上的舞蹈”，为了使担保业务的开展能够有效进行，需对风险进行防范。
第一，担保风险存在的必然性。在开展担保业务中，必然会面临着各种各样的风险，风险发生最主要的原因是担保人与被担保人之间所掌握的信息数量以及质量不对称，所以担保公司只能基于被担保人提供的书面材料，来判断其真实信息以及是否具有还贷能力，这就是担保业务中面临的不确定风险，主要的原因就是众多不确定因素的存在，而且风险也具有可变性，可能随时与其他因素和风险结合而变成新的风险，
进而无法对其进行有效控制，因此需要对其研究。
第二，风险影响的广泛性。对于担保公司来说，主要是为了实现企业的融资向金融机构提供担保，处于银行与被担保人之间。如果在开展担保业务时，发生了相应的风险却没有很好地对其进行控制，甚至在实践中出现担保公司与被担保人一起恶意串通来诈骗银行的贷款等情形，都会对银行业的金融秩序造成巨大的影响和冲击。所以，应该重视担保公司在经营过程中面临的风险，并制定相应的措施对其进行防范，来对其进行保障和善后，从而来维持整个金融秩序的稳定。
第三，目前，风险具有不可避型。理论以及学术界必须要加强对担保公司存在的风险进行研究，是基于风险载担保过程中必然性。对于担保公司来说，面对风险，需要制定积极的措施去有效避免或克服风险带来的影响，对自身提出更高的要求，增强自身抵御和规避风险的能力，这也是本文研究的重点。对于我国来说，担保行业的发展呈现出一系列的特点，比如起步晚、关于克服和规避风险的理论和经验比较缺乏、自身尚没有建立起有效地对风险进行管理和控制的体系。为此，就必须要对风险进行研究，通过深入分析找出风险存在的共性，并制定具体的针对措施，来保证融资担保市场的稳定，促进中小企业的可持续发展。
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第二章 相关理论概述
2.1 担保公司的理论概述
（1）担保公司的定义
第三，目前，风险具有不可避型。理论以及学术界必须要加强对担保公司存在的风险进行研究，是基于风险载担保过程中必然性。对于担保公司来说，面对风险，需要制定积极的措施去有效避免或克服风险带来的影响，对自身提出更高的要求，增强自身抵御和规避风险的能力，这也是本文研究的重点。对于我国来说，担保行业的发展呈现出一系列的特点，比如起步晚、关于克服和规避风险的理论和经验比较缺乏、自身尚没有建立起有效地对风险进行管理和控制的体系。为此，就必须要对风险进行研究，通过深入分析找出风险存在的共性，并制定具体的针对措施，来保证融资担保市场的稳定，促进中小企业的可持续发展。
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第二章 相关理论概述
2.1 担保公司的理论概述
（1）担保公司的定义
根据理论上的定义，担保公司，指依据《公司法》《融资性担保公司管理暂行办法》等法律法规对公司成立条件的规定而设立的，主要围绕融资或投资担保业务运行的有限责任公司或股份制有限公司。融资性担保即是指银行在接收到借款人的借款申请时，通常会要求借款人提供第三人（即有银行授信的，与银行有合作关系担保公司）作为借款人的信用担保，将其作为贷款发放对象，以此来降低风险。担保公司接收到借款人的担保申请后，会根据本公司对担保业务进行规制的具体内容，对申请人自身的真实财务状况、项目、资产和抵押物进行实地勘察，并且将实地考察所得的结果进行审核之后，提交给银行，并向银行表明自己作为信用担保的态度，一次表示愿意为贷款人信用提供担保。银行通过对相关资料的审查，对符合条件的，发放贷款。担保公司可以从贷款中收取一定的服务费。金融机构与担保公司之间，会达成相应的约定，
由担保人对被担保人不履行的融资性债务承担相应的担保责任。
（2）担保公司的作用
通过对担保行为的分析可看出，担保公司在其中所发挥的作用，主要是基于信息在市场的不对称而产生，并将此程度进行降低。在借款人与银行之间的关系中，双方未发生交易往来属于各自经营的独立状态，对于银行来说，无法对借贷人真实的信用状况进行掌握，双方信息明显不对称，但是担保公司的加入，增强了借贷人的信用担保，银行也可以基于担保公司的行为降低自身借贷的风险，从而有利于避免由于信息不对称带来的风险。
（2）担保公司的作用
通过对担保行为的分析可看出，担保公司在其中所发挥的作用，主要是基于信息在市场的不对称而产生，并将此程度进行降低。在借款人与银行之间的关系中，双方未发生交易往来属于各自经营的独立状态，对于银行来说，无法对借贷人真实的信用状况进行掌握，双方信息明显不对称，但是担保公司的加入，增强了借贷人的信用担保，银行也可以基于担保公司的行为降低自身借贷的风险，从而有利于避免由于信息不对称带来的风险。
为了保障银行债权的实现，需要加强担保公司的保障作用，在发放贷款前，银行需要对贷款可能发生的风险进行防范，通常会选择具有较高的信用水平以及实力较强的企业作为发放贷款的对象。对于没有达到银行发放贷款标准的那些中小企业来说，可以通过担保公司的信用担保，使没有到达的银行发放贷款标准的中小企业的信用水平得到保障和提高，并且能够获得银行对其发放的贷款，促进了本企业的资金流通。
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2.2 经营风险的类别
2.2.1 担保公司的外部风险
融资担保公司一般定义为非银行的金融机构，金融行业是对外部环境非常敏感的一类行业。全世界经济形势的波动，所在国家和地区政治政策环境以及法律法规的制定等等，都会对担保行业造成影响。这类宏观的环境因素形成的非常复杂，并且远远超出了担保机构的能力范围，只能依靠担保公司自身适应。所以，类似于这类型的风险归为系统性的风险，具体可以从经济周期、政策和法律法规等方面来叙述。
（1）经济周期风险
2.2 经营风险的类别
2.2.1 担保公司的外部风险
融资担保公司一般定义为非银行的金融机构，金融行业是对外部环境非常敏感的一类行业。全世界经济形势的波动，所在国家和地区政治政策环境以及法律法规的制定等等，都会对担保行业造成影响。这类宏观的环境因素形成的非常复杂，并且远远超出了担保机构的能力范围，只能依靠担保公司自身适应。所以，类似于这类型的风险归为系统性的风险，具体可以从经济周期、政策和法律法规等方面来叙述。
（1）经济周期风险
国际经济形势随着时间的发展一直呈规律性周期变化，分别为：繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段。在鼎盛繁荣时期，所有行业的发展状态都呈扩张型，资金流动频繁，市场消费需求非常旺盛；而过了鼎盛繁荣时期就进入衰退或是萧条时期，所呈现的则是企业和工厂停工甚至倒闭，资金停滞流动，即所谓的经济周期。对于融资担保公司来说，其面临的问题一般在经济发展状况不好的情况下出现，因为较好的经济形势下，被担保的企业通常能够保持经营的正常与良好，具有偿还贷款的能力；可是当经济发展出现问题时，对于多数的工厂和企业来说，没有维持正常运转的足够资金，将面临停工甚至倒闭，最后资不抵债，对银行的贷款偿还无足够的能力，此时担保公司就会承担代偿的责任，如果担保公司提供信用担保的多家企业同时出现了没有能力偿还银行贷款时，银行要求担保公司同时代偿多家被担保企业的贷款却无能力和资金对贷款进行清偿，就会宣布破产。除此之外，即使担保公司为中小企业的贷款提供信用担保，仍可能会遭到银行的拒绝，长久下去担保公司无具体的客源，也会面临停业的风险。比如在 2008 年，美国发生的次贷危机，对于我们国家来说，中小企业大都是以开展出口业务为主，次贷危机的发生使中小企业无法继续开展出口业务，公司无法正常运转又无具体的利润来源，将面临被倒闭的风险。而这种风险最终会由于企业之间的传播性转接到融资担保公司，并导致其大量的亏损，甚至关门大吉。还有各种因素影响，比如通货膨胀、供需关系以及市场利率等，对融资担保公司业务的开展有重大的作用。按照通货膨胀的原理，如果在高通货膨胀时期发生代偿时，担保公司的资金损失要比通货膨胀时期低，为了避免该种情况，融资担保公司应该避免在该时期进行代偿，如果是在市场上具有较高的利率，中小企业偿还的利息会随着利率的影响而提高，担保机构将会面临巨大的还贷压力，这种压力同时也加大了融资担保公司需要代偿的风险。对于货币总供给量来说，银行一般会在充足时期大量放贷，有利于担保公司开展业务，但如果供给不充足，担保公司就需要对银行实施的紧缩政策进行关注。
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第三章 国内外担保公司防范经营风险的成功经验......... 17
3.1 国外的成功经验 .................. 17
3.2 国内的成功经验 ........... 18
第四章 ER 担保公司经营风险控制现状.............. 20
4.1 ER 担保公司基本情况 ..................... 20
4.2 ER 担保公司业务流程............ 23
第五章 ER 担保公司面临的经营风险及原因分析 ............................. 31
5.1 被担保企业引发经营风险的直接原因分析................. 31
5.1.1 宏观环境的不利因素 ...................... 31
5.1.2 被担企业内控机制失衡 ........................ 32
第六章 应对 ER 担保公司经营风险的对策建议
6.1 密切监督中小企业经营动态
接到企业的担保申请后，ER 担保公司应该对该申请企业的相关信息进行实时的了解与掌握，可以借助于对申请企业具有管理作用的行业协会以及具有借贷关系的民间融资机构，了解申请企业的相应情况，包括其目前在融资方面面临的困难、申请贷款的真实用途等。除此之外，还应该与申请企业加强沟通与交流，对其项目的发展规划进行全面的了解和掌握，对该项目的前景和收益、贷款资金的运用等进行深入的分析，以确定本公司提供担保具有科学、合理的投资收益。如果不符合该条件，就需要以谨慎的态度来作出是否担保的决定。同时，还应该保证能够充分地进行调查，保障为具有良好诚信度的客户提供担保，以此来做出可信的评估。
担保公司还可以针对在本公司进行过担保业务的中小企业的信息以建立资料库的方式进行统计和整理，通过该资料库实现对续保企业的发展动态以及未来资金进行良好的掌握，同时，还应该在客户的经营地点和现场派遣员工进行联络和管理，更好的为客户服务。
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第七章 结论与展望
参考文献（略）
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第三章 国内外担保公司防范经营风险的成功经验......... 17
3.1 国外的成功经验 .................. 17
3.2 国内的成功经验 ........... 18
第四章 ER 担保公司经营风险控制现状.............. 20
4.1 ER 担保公司基本情况 ..................... 20
4.2 ER 担保公司业务流程............ 23
第五章 ER 担保公司面临的经营风险及原因分析 ............................. 31
5.1 被担保企业引发经营风险的直接原因分析................. 31
5.1.1 宏观环境的不利因素 ...................... 31
5.1.2 被担企业内控机制失衡 ........................ 32
第六章 应对 ER 担保公司经营风险的对策建议
6.1 密切监督中小企业经营动态
接到企业的担保申请后，ER 担保公司应该对该申请企业的相关信息进行实时的了解与掌握，可以借助于对申请企业具有管理作用的行业协会以及具有借贷关系的民间融资机构，了解申请企业的相应情况，包括其目前在融资方面面临的困难、申请贷款的真实用途等。除此之外，还应该与申请企业加强沟通与交流，对其项目的发展规划进行全面的了解和掌握，对该项目的前景和收益、贷款资金的运用等进行深入的分析，以确定本公司提供担保具有科学、合理的投资收益。如果不符合该条件，就需要以谨慎的态度来作出是否担保的决定。同时，还应该保证能够充分地进行调查，保障为具有良好诚信度的客户提供担保，以此来做出可信的评估。
担保公司还可以针对在本公司进行过担保业务的中小企业的信息以建立资料库的方式进行统计和整理，通过该资料库实现对续保企业的发展动态以及未来资金进行良好的掌握，同时，还应该在客户的经营地点和现场派遣员工进行联络和管理，更好的为客户服务。
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第七章 结论与展望
参考文献（略）