HM公司财务风险分析与防范管理研究

首先对 HM 公司的整体情况以及目前的财务现状进行分析和研究，其次，深入研究企业财务报表，运用多种分析方法，对其投资、筹资、资金营运与收益分配等四种财务风险进行研究，考量各项财务指标，系统地、连续地认识 HM 公司所面临的风险以及分析风险事故发生的潜在原因。然后基于层次分析法进行专家打分，罗列企业财务评价指标，并构造判断矩阵，计算出不同指标的权重，同时，从企业内部和外部分别入手，调查企业财务风险的来源。并且，与 HM 公司实际面临的风险及风险成因相联系，提出了合理的风险防范措施来促进 HM 公司的长远健康发展。

1 绪论

1.1 研究背景
随着日益凸显的社会国内外市场环境的巨大变化，行业外资本以及跨国企业携巨资引入，各行业各类型公司之间愈加严峻的竞争形势，市场上出现挑战与机遇的次数也愈加频繁，企业在经营中所面临的财务风险也在逐渐增加。从一定程度上来说，企业的财务风险会严重影响一个企业的生存和发展，一旦风险爆发，企业很容易陷入崩溃的边缘。当今企业必须要能够全面准确的了解自身的财务风险状况，分析企业可能出现的各类财务风险，提前制定防范控制措施，及时纠正经营发展偏差，使得企业在激烈的市场竞争中能处于领先地位。
现在，各国学者和企业家开始重视财务风险控制问题，财务风险也成为了探讨企业发展的焦点话题，受公司管理体制不健全等因素影响而产生的财务风险，成为了一种重要的预警信号。我国企业对财务风险管理的认知和研究起步较晚,大多数企业的风险管理意识还不强，在有序市场经济与政府政策保护下，逐渐忽视了风险对企业带来的不良影响的严重程度。但如今市场经济更加繁荣，企业发展竞争激烈，从过去的粗放式转向精细化经营管理模式，才可能保证企业的正常利润，任何不当的战略决策都有可能带给企业致命打击,因此，企业高管必须认识到财务风险管理的重要性，建立和完善财务风险控制体系。
煤炭是我国重要的基础能源，而依靠焦炭发展的焦化工业也是我国重要的基础产业。目前，我国已经形成了比较完整的焦化工业体系，但是焦化行业产能落后、产业集中度低的现象还大规模存在，焦化企业之间粗放式的规模竞争模式已经不适用，而产业链、产品成本和产品附加值的竞争成为了重点，煤化工行业发展的重要趋势已经变成以化为主、焦化联产、循环经济，降低生产成本、加强内部管理，提升核心竞争力，将成为焦化企业的重要生存之道。经过国家化解过剩产能，产业结构调整和转型升级的供给侧改革的政策指导，焦化、钢铁、煤炭等一系列关联行业严格落实国家产业政策，并取得了显著效果，煤炭、钢铁、焦化市场的供需状况在 2018 年重新达到了新的平衡，甚至在一些地区和时间段出现了偏紧态势的供需模式，这也促成了煤炭、钢铁、焦化市场价格的大幅回升，相关企业生产经营状况得到进一步好转。
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3 HM 公司财务风险识别............................................ 21
3.1 HM 公司及其财务基本情况.......................................... 21
3.1.1 HM 公司简介.............................. 21
3.1.2 2014-2018 年基本财务状况.............................. 22
4 基于层次分析法的 HM 公司财务风险评价.............................. 35
4.1 HM 公司引入层次分析法的优势....................................... 35
4.2 基于层次分析法的财务风险评价体系构建思路............................ 36
4.3 HM 公司财务风险评估................................... 36
5 HM 公司财务风险防范.............................................. 51
5.1 筹资风险的控制措施.................................... 51
5.1.1 确定适度的负债规模................................. 51
5.1.2 多方面选择筹资渠道............................... 51


6 研究结论