第一章绪论
1.1研究背景
利率是一种用来衡量货币资金价格的重要指标，是各国政府隹来调节国民收入的重要经济手段。利率的市场化是全球经济发展大背景下的必然产物。我国金融体制的改革进一步推进了利率市场化进程，并取得阶段性成果。首先是利率汇率市场化改革迈出新步伐，贷款利率管制全面放开，市场利率定价自律机制建立健全，人民币汇率双向浮动，弹性增强。利率市场化进程是金融改革中的重要一环，它的不断发展，伴随而来的是金融业外部环境和内部结构的相应调整。随着我国金融业的全面开放，利率市场化程度加深的同时也将导致利率的频繁波动以及财务风险的增加。
相对其他金融类行业而言，银行业受利率市场化的影响更为直接与深刻，也面临着更为严峻和现实的财务风险。由于我国金融体系和体制的原因，包括政策银行在内的我国银行业长期处于利率管制环境下，对利率市场化带来的风险缺乏足够的认识，也没有风险管理经验，利率市场化下的风险防范措施也不尽科学、规范。因此，在利率市场化环境下，银行业以存贷利差收入为主的经营收入模式和银行的体系稳定受到的冲击，特别是对政策性银行而言，银行业的经营模式以及财务风险管理受到了严峻的考验。
政策性银行是为了贯彻和配合政府所制定的特定的经济政策和意图，进行相关融资和信用投资活动。由政府发起、出资成立的政策性机构，主要包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。由于政策性银行特殊的属性，导致其对外公布的资料并不全面，外界对其也不甚了解。
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1.2研究意义
1.2.1理论意义
政策性银行的主要工作职责就是按照国家规定的法律、法规政策要求，进行资金筹集以及相关金融业务。我国现有三大政策性银行分别为中国国家开发银行、中国农业发展银行以及中国进出口银行，以金融债券、吸收存款、政府和其他金融机构借款作为其最主要的融资渠道。其中中国农业发展银行主要是围绕农业和农村的经济发展情况所提供金融服务的。
随着我国利率市场化的改革，金融机构贷款利率管制具有了一定的灵活性，这使政策性金融债发行的不确定性因素随着利率市场化金融环境的变动日益增加，且对于政策性银行的融资模式的影响也较为深远。政策性银行通过运用基准利率制度来对资金进行定价，这种方法在利率风险管理能力方面是较弱的，可能带来财务风险的发生，而利率市场化下的财务风险通常表现为市场风险、信用风险、操作风险和其它形式财务风险等等。
因此，针对政策性银行的特征，并结合中国农业发展银行的财务风险管理情况，分析在利率市场化环境下出现的财务风险的关键影响因素，并在此基础上加强在财务风险管理体系方面的建设，从全面风险管理的角度构建风险控制模式，提升自身的资金定价能力，发展新型经营模式，即能满足国家的战略要求、政策、服务范围，又能合理规避利率市场化带来的财务风险，具有一定的理论意义。
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第二章相关概念及理论概述
2.1相关概念的界定
2.1.1利率市场化
（1）利率市场化的概念
20世纪60年代末，在麦金农和爱德华共同提出了“利率市场化”的概念，具体指的是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平，其中利率水平主要受市场供求情况所影响的。它包括利率决定、利率传导、利率结构以及利率管理的市场化。
我国金融业的利率市场化的“利率”所指的是：人民币存款、贷款利率，外币存款、贷款利率，债券市场利率等。自我国改革开放以来，就开始制定并实施了许多利率改革方案，以应对存款利率浮动变化，始终坚持先贷款、后存款；先外币、后本币；先长期、后短期；先大额、后小额的思想快速发展。
利率市场化所表现出来的主要特点可分为以下三个部分：
一是利率水平受市场供求情况影响。在这种情况下就导致了当今的市场资金的现状决定了利率水平，如果市场资金在很充足的情况下，那么供给水平是高于资金需求的，这样就降低了利率；反之，如果市场资金很短缺的情况下，那么供给水平是低于资金需求的，这样就提高了利率。
二是利率水平受央行间接调控。尽管利率水平不受到央行的直接调控，但是它却间接的影响到利率水平。
三是市场参与主体的自主权。自主权利主要表现在那些市场参与主体可以对交易的对象、方法、以及时间范围进行自由选择。
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2.2财务风险管理理论的基础
2.2.1资产负债管理理论
资产负债管理这一概念主要被应用到有关金融机构。对于资产负债管理在广义和狭义概念上是不同的。对于广义的资产负债管理而言，是指通过合理的资金配置方案来实现金融机构的安全性、流动性以及盈利性。对于狭义的资产负债管理而言，在利率化变化的市场环境条件下，对资金的配置进行合理化配置，通过科学的策略方案来调整利率以实现金融机构战略性目标，也可以通过对负债的持续期进行调整以实现金融机构的经济盈利水平。
资产负债管理理论提出，财务经营活动过程中实现银行净利息收入稳定性好、质量优、增长率高作为资产负债管理的主要目标。对于传统资产管理而言，将更多的关注点放在了财务资金的安全性、流动性，在负债管理方面缺失平衡性作用，一味的追求资金盈利水平。在这种情况下，不利于资产负债管理目标的实现，一旦过渡的依赖外部环境必然带来财务风险。资产负债管理理论认为，银行在经营活动过程中要注重财务资金的安全性、流动性以及盈利性三方面内容相协调，根据环境市场的变化以及银行内部发展状况，对资产管理方式、负债期限、利率化结构以及财务风险方面进行分析和调控，以实现各方面内容相协调发展。
对于资产负债管理理论也存在一定的局限性，主要内容如下所示：
一是以利率为基础的资产负债管理，难以对风险与收益的进行整体分析，缺乏全面的风险衡量机制；二是因为资产负债表的出现诞生了资产负债管理，对此资产负债管理仅适用于表内的业务管理，管理范围狭隘；三是维持适度负债主要是通过负债结构资产多元化体系来实现的，从而使利润最优化与资产流动性之间的矛盾在一定程度上得到缓解，但是对于影响利润最优化的一些因素却没有得到解决一定的缓解，例如：市场风险、操作风险、客户风险等，这些因素都将在一定程度上影响了银行的盈利水平。换句话来说，尽管资产负债管理理论已经将可能引起银行风险因素进行充分考虑，但是资产负债管理仍无法有效规避银行经营发展过程中所面临的各种风险影响发生。
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第三章利率市场化对政策性银行造成的财务风险分析..........................16
3.1政策性银行面临的市场风险..........................16
3.2政策性银行面临的信用风险..........................16
第四章利率市场化下政策性银行财务风险管控体系的构建...................25
4.1政策性银行财务风险管控体系构建原则...................25
4.1.1全面风险管理原则...................25
4.1.2适用性原则...................25
第五章利率市场化下中国农业发展银行F分行财务风险管理现状.................33
5.1中国农业发展银行F分行基本概况.................33
5.2利率市场化下农发行F分行财务风险管理现状及问题.................33
第六章利率市场化下F分行财务管理风险管控的措施建议
6.1建立风险管理管理委员会
6.1.1F分行风险管理委员会工作规则
第一条为明确中国农业发展银行F分行风险管理委员会（以下简称风管委）的职责，规范其工作行为，制定本规则。
第二条风管委是在本级行党委领导下对风险管理事项组织、协调和审议的机构。
第三条风管委由主任委员、常务副主任委员、副主任委员以及委员组成。
第四条风管委主任委员由行长担任，常务副主任委员由分管风险管理工作的行领导担任，副主任委员由其他行领导担任。
第五条风管委委员由办公室、客户服务部、信贷与风险管理部和财会信息部的部门负责人担任。
第六条当风管委委员的工作岗位发生变动，或风管委委员所在部门的职责发生变化，不再适合担任风管委委员时，应及时对风管委委员进行调整。
第七条风管委下设办公室（以下简称风管办），负责风管委的日常工作。风管办设在信贷与风险管理部门，风管办主任由信贷与风险管理部的部门负责人担任。
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结论
参考文献（略）