1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
在我国市场经济不断发展过程中，中小企业所起的影响作用逐渐显著，中小型企业的发展不但能够有效促进就业率的提高，同时也能够进一步推动我国市场经济结构的调整以及发展。在我国当前市场经济环境中，由于经济的发展处于特殊的时期，因此政府逐步借助供给方面的侧改革进行产能过剩问题的解决，这样可以进一步促进制造业的调整与创新，而中小型企业的发展将对我国经济的调整与发展起到重要的影响作用。首先，从经营成本方面来看，中小企业由于具有较低的经营管理成本，因此能够进行灵活性的经营与管理，这对市场经济的适应力较强；其次，从市场竞争方面来看，由于中小企业的不断发展，市场竞争体系发生了不断的变化，这进一步强化了市场的自由竞争；再次，从服务意识方面来看，中小企业更加注重服务意识与服务水平，因此能够为客户提供更加针对性的服务。但是，随着经营规模的不断扩大，中小企业的资金需求逐步增多，而中小企业的资金需求的满足则存在较大的困难，这对中小企业的发展起到了不利的影响作用。在最近几年的发展过程中，国内外的政府部门以及专家学者都对中小企业的发展进行了重点性关注，但是中小企业所面临的融资困难却一直无法得到有效的解决。而在我国金融行业的发展过程中，由于金融体系存在一定的问题，因此中小企业的融资也无法得到有效的改善。因此，本文针对中小企业融资管理过程中存在的问题进行具体研究，并将青岛金盾石化集团有限公司的融资案例作为研究对象进行分析，从而提出应对融资问题的针对性改善措施，希望能够为中小企业融资问题的解决起到积极的影响作用。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1）中小企业融资问题产生原因
3 中小企业融资现状及融资困境及原因分析 ............................ 141.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
在我国市场经济不断发展过程中，中小企业所起的影响作用逐渐显著，中小型企业的发展不但能够有效促进就业率的提高，同时也能够进一步推动我国市场经济结构的调整以及发展。在我国当前市场经济环境中，由于经济的发展处于特殊的时期，因此政府逐步借助供给方面的侧改革进行产能过剩问题的解决，这样可以进一步促进制造业的调整与创新，而中小型企业的发展将对我国经济的调整与发展起到重要的影响作用。首先，从经营成本方面来看，中小企业由于具有较低的经营管理成本，因此能够进行灵活性的经营与管理，这对市场经济的适应力较强；其次，从市场竞争方面来看，由于中小企业的不断发展，市场竞争体系发生了不断的变化，这进一步强化了市场的自由竞争；再次，从服务意识方面来看，中小企业更加注重服务意识与服务水平，因此能够为客户提供更加针对性的服务。但是，随着经营规模的不断扩大，中小企业的资金需求逐步增多，而中小企业的资金需求的满足则存在较大的困难，这对中小企业的发展起到了不利的影响作用。在最近几年的发展过程中，国内外的政府部门以及专家学者都对中小企业的发展进行了重点性关注，但是中小企业所面临的融资困难却一直无法得到有效的解决。而在我国金融行业的发展过程中，由于金融体系存在一定的问题，因此中小企业的融资也无法得到有效的改善。因此，本文针对中小企业融资管理过程中存在的问题进行具体研究，并将青岛金盾石化集团有限公司的融资案例作为研究对象进行分析，从而提出应对融资问题的针对性改善措施，希望能够为中小企业融资问题的解决起到积极的影响作用。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1）中小企业融资问题产生原因
Peek，
Rosengren（1996）主要分析了银行合并给中小企业带来的影响，他们研究提出，随着银行规模的不断扩大，中小企业从银行能够获得的贷款呈下降趋势，可见两者之间呈现出负相关 [1]。Stein（2000）研究得出由于不同银行对中小企业开展贷款时进行信息传递的有效性存在差异，导致贷款业务开展的结果也存在较大差异。他认为小银行机构在向中小企业开展贷款业务时，更具有“软信息”优势。这是由于当需要快速收集信息并且对信息进行处理时，规模较大且层级较多的大型银行处理这些信息的灵活性较差。而规模较小的银行机构可以及时对信息做出反应并进行应对。由此可见，小型银行机构由于更加灵活，弹性较大，更容易获得中小企业青睐，并开展银行贷款业务[2]。Woodruff（2001）通过研究墨西哥中小企业融资问题得出以下结论，大型银行在进行贷款发放时会优先选择大型企业。由于中小企业规模较小，抗风险能力偏低，所以对中小企业贷款需求一般不会批准。这导致中小企业要完成融资需求，必须转向中小银行机构[3]。
但是，也有学者提出不同见解，他们提出未必所有的大银行都只偏好大型企业，而较少给中小企业提供贷款。Strahan，Weston（1996）提出，通过提升中小企业信用水平，改进评估制度，可以在很大程度上提高大型银行对中小企业的信任。就算银行规模继续扩大，对中小企业贷款的发放也不会产生太大影响[4]。Berger，Black（2011）对美国中小企业融资情况进行调查，发现大部分小企业的贷款是由大型银行批准的，这些资产规模较大的大型银行机构为超过 6 成的小企业提供贷款支持，这与很多学者提出的小银行更容易对小企业提供贷款的理论是相悖的[5]。Beck（2008）、Demirg-Kunt（2011）研究得出，一个国家的法律政策环境对中小企业融资会起到非常大的影响作用，银行规模的大小对小企业融资的影响并不大[6-7]。安迪·樊（2013）基于金融市场的角度分析了中小企业融资问题，他认为虽然在市场经济发展繁荣的过程中，大型银行起到了不可缺少的推动作用。但是，在快速发展的环境下，大型银行也不能全部满足众多中小企业的融资需求。所以，对于中小企而言，要保持自身快速发展，适应越来越激烈的市场竞争环境，就要积极寻找多样化的融资渠道，加大对民间资本市场的利用，有效获取融资[8]。
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2 相关概念及理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 中小企业的内涵
1）中小企业的概念
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2 相关概念及理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 中小企业的内涵
1）中小企业的概念
随着市场经济环境的不断变化与发展，中小企业为全民创业与社会创新提供了重要的途径，而中小企业的发展不但能够有效促进就业率的提高，同时也能为我国市场经济的发展以及和谐社会的发展起到重要的影响作用。2011 年 6 月 18 日，国家各部委进行了《有关印发中小企业划型标准规定的公告》的颁布与实施，并对不同行业的中小企业标准进行了确定。从农业、林业、畜牧业、渔业方面来看，中小企业主要为经营收入处于 2 亿元以下的企业；从工业方面来看，中小型企业主要为职工总数为 1000 人以下或者销售总额为 4000 万元以下的企业；从建筑业方面来看，中小型企业主要为经营收入为 80000 万元以下或者资本金为 80000 万元以下的企业；从批发业方面来看，中小型企业主要为职工总数为200人及以下或者经营收入为4000万元以下的企业；从运输业方面来看，中小型企业主要为职工总数为 1000 人以下或者营业额为 3 亿元以下的企业；从零售行业方面来看，中小型企业主要为职工总数为 300 人以下或者营业额为 2 亿元以下的企业；从住宿和餐饮业方面来看，中小型企业主要为职工总数为 300 人以下或者营业额为 10000 万元以下的企业。
2）中小企业的特点
首先，中小企业主要以家族式管理为主，企业的所有者就是企业的经营管理者，因此具有简单的组织结构；其次，能够迅速的适应市场环境的变化，由于企业的经营规模相对较小，因此在市场环境变化过程中能够及时进行经营方向的调整并对产品的质量以及生产效率进行有效的提高；再次，中小企业不但具有经营范围较广的特点，同时还属于劳动密集型企业，因此能够促进社会就业率的增长，这对就业压力的缓解具有重要的影响作用；第四，中小型企业能够充分进行技术的创新与应用，因此不但能够进行新型产品的研发，同时也能进行多种专利的发明；最后，受到规模较小以及资金实力较差的影响，中小企业的风险抵抗能力相对较差，这对中小企业融资问题的解决具有不利的影响作用。
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2.2 理论基础
2.2.1 企业生命周期理论
生命周期理论主要是指企业的发展需要经历不同的发展阶段，这些阶段不但涉及到企业的创建、成长以及壮大，同时还涉及到企业的衰退以及消亡。从上世纪年代末期开始，很多专家学者已经对企业的生命周期理论进行了研究与分析。
在研究领域中，Adizes 对企业生命周期的研究具有较强的代表性，他在研究过程中将企业的成长过程分为了 10 个不同的阶段，具体如图 2.2 所示。与此同时，他指出需要在不同的发展阶段借助灵活性以及可控性指标对企业进行管理，而且随着企业发展阶段的不同，灵活性与可控性也将发生一定的变化。
2.2.1 企业生命周期理论
生命周期理论主要是指企业的发展需要经历不同的发展阶段，这些阶段不但涉及到企业的创建、成长以及壮大，同时还涉及到企业的衰退以及消亡。从上世纪年代末期开始，很多专家学者已经对企业的生命周期理论进行了研究与分析。
在研究领域中，Adizes 对企业生命周期的研究具有较强的代表性，他在研究过程中将企业的成长过程分为了 10 个不同的阶段，具体如图 2.2 所示。与此同时，他指出需要在不同的发展阶段借助灵活性以及可控性指标对企业进行管理，而且随着企业发展阶段的不同，灵活性与可控性也将发生一定的变化。
在我国研究领域中，很多专家学者以西方学者的研究成果为基础对企业生命周期理论进行了修正与完善，其中具有代表性的研究学者为陈佳贵以及李业。在陈佳贵的研究中，他指出由于企业的发展规模具有一定的变化性，因此可以将企业的生命周期划分为 6 个不同的阶段。李业研究提出，企业的销售额对企业的发展具有关键性的影响作用，因此可以从销售额的角度将企业的生命周期划分为五个不同阶段，即孕育期、初生期、发展期、成熟期以及衰退期。
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3.1 中小企业融资现状 ........................... 14
3.2 中小企业融资困境 ......................... 18
4 青岛金盾石化集团有限公司融资案例分析 ............................. 28
4.1 案例选取原因 ............................. 28
4.2 公司介绍.................................................. 28
5 解决中小企业融资困境的方法 ....................... 37
5.1 加强中小企业自身建设 ................................. 37
5.2 完善中小企业融资的制度环境 ....................... 37
5 解决中小企业融资困境的方法
5.1 加强中小企业自身建设
首先，中小企业应尽快对现代化企业管理的认识，并规范企业管理。对企业治理组织结构及财务管理部门加以重新整合，以确保企业采取科学治理方式，并有效提升运营绩效，并且能够赢得投资者信任；其次，应完善企业财务管理制度，确保账目清晰规范。财务管理对中小企业而言非常重要，可以依据财务记录来分析企业的经营状况、现金流情况及各项财务指标，以便于做出下一步的发展决策。也有助于降低企业的经营风险，提升企业融资能力；再次，中小企业应提高对信用资产的重视程度，维护企业的良好信誉和形象，不能为了进行融资就制作虚假财务报表。中小企业只有树立良好口碑才有助于获得银行贷款，满足融资需求；最后，中小企业应加强规范化管理，确保企业在正确的发展路径上发展，没有偏离预期的发展轨道。
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结束语
中小企业融资难问题由来已久，要解决这一问题，仅依靠中小企业自身的能力是无法实现的，而是要依靠多方的力量共同促进这一问题的有效解决。政府可以向欧美国家学习先进经验，确保政府提出的扶持中小企业发展的融资举措能够切实落实。同时，中小企业也要不断提高自身管理水平，建立专业化的人才团队，促进企业信用水平的提升，以符合金融机构借贷标准，达成中小企业融资的目标。本文以青岛金盾石化集团有限公司为例，分析中小企业融资存在的问题及应对策略。得出以下研究结论：
其一，梳理得出中小企业的融资困境主要有以下四点，即融资渠道不够多元化、未获得有效的信贷支持、金融机构与企业之间信息沟通不到位及法律法规不完善。导致中小企业融资困境的原因有：政府为提高对中小企业融资的扶持力度、未构建完善的制度、金融及担保体系、中小企业直接融资渠道不畅通且企业管理水平不高。
其二，以青岛金盾石化集团有限公司为例对其融资情况进行分析发现，其融资渠道较为单一，自由资金占比少，民间借贷出现问题，未建立起良好的银企合作关系。导致融资困境出现的原因是市场波动较大、财务管理流于形式、企业管理水平较弱、人力资源水平待提升。
其三，提出青岛金盾石化集团融资困境的解决方案是创新业务经营的融资方式，盘活固定资产、创新资产租赁融资方式，提高管理水平、构建良好的银企关系，创新便捷服务的融资方式，利用品牌融资和风险投资等融资方式。
其二，以青岛金盾石化集团有限公司为例对其融资情况进行分析发现，其融资渠道较为单一，自由资金占比少，民间借贷出现问题，未建立起良好的银企合作关系。导致融资困境出现的原因是市场波动较大、财务管理流于形式、企业管理水平较弱、人力资源水平待提升。
其三，提出青岛金盾石化集团融资困境的解决方案是创新业务经营的融资方式，盘活固定资产、创新资产租赁融资方式，提高管理水平、构建良好的银企关系，创新便捷服务的融资方式，利用品牌融资和风险投资等融资方式。
其四，要解决中小企业融资难题并不是仅仅依靠中小企业自身力量就能实现，而是需要通过各方的共同努力。即促进中小企业发展、政府加强对中小企业融资的政策支持、加快中小企业信用建设、引入民间融资及创新融资工具。
参考文献（略）