第 1 章 绪论
1.1 研究背景
1.1 研究背景
实践证明，世界各经济体的经济发展得益于中小企业快速发展，中小企业对各国经济增长起到至关重要的作用，是国家经济发展和社会稳定的基础和重要支柱。在欧盟，中小企业提供了 2/3 的就业岗位，小企业是美国经济重要组成部分，也是最有活力和创新精神的一部分，二十世纪莱特兄弟发明飞机，以及历史上光纤检测设备、光学扫描器、个人计算机等产品都是由小企业发明的[2]。日本战后经济发展也得益于中小企业的迅速发展，中小企业社会商品零售额占该国家社会商品零售总额大部分份额，中小企业的发展对日本经济的发展起到重要的作用[3]。随着经济发展，发展中国家中小企业的作用也日益突现，中小企业是缅甸、印尼等东南亚发展中国家的重要经济支柱。可见，中小企业在世界各国促进经济增长、提供就业机会、增加税收、进行技术创新等方面，起到越来越重要的作用。
我国中小企业随着改革开放进程得以迅速发展。国家统计局数据显示，截至 2016 年末，全国规模以上中小型工业企业近 37 万户，占规模以上工业企业数量的 97.5%，中小企业从业人员 6140.6 万人，占工业企业从业人员的66.8%[4]。我国十分重视中小企业的发展，2016 年全国人大代表在全国政协提案中提出要促进中小企业的健康发展，减政放权，鼓励创新创业，在金融、财政、税收方面出台相关政策，大力支持中小企业发展。但我国中小企业起步较晚，管理意识淡薄、管理水平不高、人员素质较低，在国内外市场竞争中不占有优势，平均寿命远低于大企业，也低于发达国家中小企业的平均寿命。
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1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
1.2.1 研究目的
财务管理是现代企业管理制度中一个重要组成部分，财务管理水平高低直接或间接影响企业生存和发展。本文研究目的是运用现代财务管理理论，对 H 公司财务现状进行分析研究，为 H 公司建立一套确实可行的财务管理优化方案。具体研究目的体现在以下三个方面：一是帮助 H 公司树立正确的财务管理核心价值观，提高其财务风险意识；二是分析 H 公司财务管理存在问题及产生原因；三是借鉴国内外财务管理研究理论提出 H 公司财务管理问题的解决方案，完善财务管理制度，优化财务管理流程，提高 H 公司的财务管理水平和管理效率。
1.2.2 研究意义
本文研究意义主要表现为以下三个方面：
1.2.2.1 财务管理问题是中小企业需要解决的共性问题中小企业在我国经济中占有重要地位，中小企业发展对国民经济发展有重要意义。但我国中小企业生命期较短，平均寿命只有三至五年，市场淘汰率高。其中主要原因是中小企业财务风险意识不强、财务管理整体水平不高，普遍存在管理观念陈旧、管理模式僵化、融资困难、投资缺乏科学性、财务控制薄弱等共性问题，通过分析 H 公司财务管理中存在问题，从而发现影响中小企业财务效益深层次原因，提出解决方案，为完善中小企业财务管理工作提供借鉴和参考。
1.2.2.1 财务管理问题是中小企业需要解决的共性问题中小企业在我国经济中占有重要地位，中小企业发展对国民经济发展有重要意义。但我国中小企业生命期较短，平均寿命只有三至五年，市场淘汰率高。其中主要原因是中小企业财务风险意识不强、财务管理整体水平不高，普遍存在管理观念陈旧、管理模式僵化、融资困难、投资缺乏科学性、财务控制薄弱等共性问题，通过分析 H 公司财务管理中存在问题，从而发现影响中小企业财务效益深层次原因，提出解决方案，为完善中小企业财务管理工作提供借鉴和参考。
1.2.2.2 财务管理理论与实践的有机结合
对 H 公司财务管理存在问题及解决对策研究，是将财务管理理论与企业实践有机结合。中小企业财务管理问题虽然存在一些共性问题，但因行业不同，所处的国家与地区政治、经济及法律不同，加之内部管理体制、管理水平不同，中小企业所面临财务管理问题有其自身的特点。本文通过对 H 公司财务现状进行分析研究，结合公司行业特征、所处环境，深入分析 H 公司财务管理存在的主要问题及产生原因，有针对性提出解决 H 公司财务管理问题优化方案，重点解决公司营运资金和内部控制方面财务管理问题，做到理论与实践有机结合。
对 H 公司财务管理存在问题及解决对策研究，是将财务管理理论与企业实践有机结合。中小企业财务管理问题虽然存在一些共性问题，但因行业不同，所处的国家与地区政治、经济及法律不同，加之内部管理体制、管理水平不同，中小企业所面临财务管理问题有其自身的特点。本文通过对 H 公司财务现状进行分析研究，结合公司行业特征、所处环境，深入分析 H 公司财务管理存在的主要问题及产生原因，有针对性提出解决 H 公司财务管理问题优化方案，重点解决公司营运资金和内部控制方面财务管理问题，做到理论与实践有机结合。
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第 2 章 H 公司基本概况及财务管理现状
2.1 中小企业定义及特点
2.1 中小企业定义及特点
中小企业（SMES）是一个相对概念，是指与同行业大企业相比，无论是经营规模，还是人员规模及资产规模都比较小的经济单位[30]。不同国家地区、不同行业及不同发展阶段对中小企业界定标准不同，所以中小企业界定标准也是一个动态发展过程。
我国对中小企业执行现行标准是 2011 年的由国家统计局、工业和信息部、及国家“发改委”等部门联合颁布的行业划分标准，划分为 15 个行业，划分标准采用复合标准[31]。因 H 公司属于工业企业，这里只简要介绍我国工业企业的行业标准，如表 2-1 所示：
在市场竞争中，中小企业具有经营机制灵活、资金占用少、投资省、见效快等特点，有较强的应对环境变化及创新能力，已经成为推动我国经济发展不可或缺的力量。但多数中小企业因所有权与经营权统一，自身规模小及融资能力有限，加之内部管理水平较低，企业控制能力不足，经营风险及财务风险很大。相对大型企业来说，中小企业平均寿命很低，这就要求中小企业增强管理意识，加强内部经营管理及财务管理工作，提高管理工作的有效性，以更好地适应市场需要，提高其竞争力。
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2.2 H 公司情况简介
2.2.1 H 公司基本情况
2.2.1 H 公司基本情况
H 公司成立于 2004 年，是哈市一家集专业研发、生产、销售电动医疗设备的有限责任公司，注册资本 1000 万元，公司现有固定资产价值 2500 多万元，年平均营业收入达到 2000 多万元。公司现有员工近 200 人，其中高级工程师 2 人、工程师 12 人，管理人员所占比例为 10%左右。除技术研发部人员具备研究生学历，其他多数人员学历偏低，多为大专及高中学历，有的技术工人只有初中学历。依据我国行业标准界定，H 公司属于中小型医疗器械生产性企业，无论是在经营管理还是财务管理方面，该公司都具有中小企业的特征。
主要经营范围：（1）主要生产电动综合外科手术床、电动妇科检查床、电动多功能产床、电动产病一体综合床、电动五官科手术床、电动 ICU 护理病床系列等产品；（2）代理经销国内外医疗企业的家庭医疗康复设备、家庭护理设备；（3）销售计算机（注：大部分是与医疗器械配套电脑）及相关辅助设备；（4）提供计算机软件技术服务。
H 公司产品销售对象主要是面向大、中、小型医院、保健院以及各级诊所。销售方向是面向全国销售，东北三省销售额所占比重大，也有部分产品出口到东南亚一些发展中国家。由于生产经营产品是处于医疗器械中的中低端产品，同行业竞争激烈，加上该公司长期重销售轻管理，经营管理及财务管理水平不高，2014 年以来，公司的经营业绩出现大幅度下滑，营业收入增长缓慢，长期存在应收账款占用周期长，营运资金周转不畅等情况，财务管理问题日益突显。
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第 3 章 H 公司财务管理存在的问题及成因分析.....................14
3.1 H 公司财务管理存在问题........................ 14
3.1 H 公司财务管理存在问题........................ 14
3.1.1 筹资渠道单一及融资成本高............... 14
3.1.2 营运资金周转期长..............14
第 4 章 H 公司财务管理问题解决对策及保障措施..................25
4.1 H 公司财务管理问题解决对策.....................25
4.1 H 公司财务管理问题解决对策.....................25
4.1.1 拓宽筹资渠道及降低融资成本...................25
4.1.2 提高营运资金周转速度........................25
第 4 章 H 公司财务管理问题解决对策及保障措施
4.1 H 公司财务管理问题解决对策
4.1 H 公司财务管理问题解决对策
4.1.1 拓宽筹资渠道及降低融资成本
H 公司筹资渠道较少，筹资成本偏高。可以通过拓宽筹资渠道来降低公司筹资风险和融资成本。随着我国金融、法律等相关政策逐步完善，可供中小企业的融资渠道也多样化，H 公司可以从内部及外部两方面进行多渠道筹资。H 公司原有内部融资可以通过加强内部控制以降低成本、费用，降低税负，以提高其自有资本融资能力；还可以通过向员工发放内部中短期融资债券，一是解决公司资金紧张，另一方面提高公司员工的参与度，提高公司工作的积极性，但要注意筹资额度和筹资成本的控制。
外部融资除原有的银行抵押借款、融资租赁进行融资外，还可以结合公司财务现状以“应收账款质押”[39]和“应收账款保理” [40]方式进行融资。H
公司应收账款额度较大，平均每年高达 1600 多万元，占各期流动资产平均比例高达近 50%，大量应收账款占用公司营运资金，影响资金循环与周转，加大公司融资压力，提高公司融资成本。为解决融资需求，运用现代融资创新理念，将公司应收账款作为“抵押物”质押给银行或出售给保理商（一般为商业银行）进行短期融资，一般情况下，将应收账款向银行进行“质押”或“保理”融资这种短期融资方式平均融资成本低于融资租赁以及小额贷款公司的成本，一是满足融资需要，另一方面也可以分散筹资风险及降低融资成本。
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结论
H 公司作为医疗器械中小型生产企业，因财务管理方面缺失陷入财务困境。本文在分析学习国内外学者在中小企业财务管理问题的研究成果基础上，分析 H 公司财务现状，结合行业特征从定量和定性两方面总结分析公司存在财务管理问题并提出解决方案，具体研究结论如下：
H 公司作为医疗器械中小型生产企业，因财务管理方面缺失陷入财务困境。本文在分析学习国内外学者在中小企业财务管理问题的研究成果基础上，分析 H 公司财务现状，结合行业特征从定量和定性两方面总结分析公司存在财务管理问题并提出解决方案，具体研究结论如下：
（1）确定 H 公司企业规模。依据行业标准界定 H 公司属于医疗器械中小型生产企业，说明财务管理方面具有中小企业特点，并简要介绍 H 公司财务管理现状，为后续论述奠定基础。
（2）分析 H 公司财务管理存在主要问题。结合实地调研资料及对 H 公司财务现状分析，发现 H 公司存在财务管理主要问题是融资成本高、营运资金周转期长、财务风险高及资产收益率低。
（3）分析 H 公司财务管理问题内外影响因素。外部影响因素是资本市场不健全、市场需求变化及同行业竞争激烈；内部影响因素有管理者财务管理理念缺失、内部控制薄弱及财务人员专业素质不高。
（4）运用杜邦财务分析理论深入剖析影响 H 公司资产效益下降原因，其深层次原因财务管理整体水平不高，在资产管理、内部控制、人员素质及风险管理等方面都亟待于加强。
（5）提出相应的解决对策。针对 H 公司存在的财务管理具体问题，提出拓宽融资渠道，加强应收账款及存货管理，控制成本费用支出，完善内部控制制度及提高财务人员专业素质等管理措施。
参考文献（略）