第一章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
创新是经济增长的不竭动力，是企业健康持续发展的源泉。建国以来，国家高度重视科技创新。2006年，国务院提出要建设创新型国家。企业是创新的主体，只有充分提高企业创新水平，才能建设成创新型国家。然而，数据显示，当前我国企业的创新积极性不高，创新水平不足。据统计，2010年中国的研发投资强度仅为 0.93%，而同期日本、美国、德国等国家的研发投资强度分别为 3.57%、2.93%和 2.23%。2015年，中国的研发总投资越居全球第二，但却不足美国的一半。这说明中国企业的创新水平仍旧较低。什么因素影响了中国企业创新水平的提高呢？除已有研究发现的企业规模、公司市场势力、行业竞争程度、知识产权保护、金融发展水平、经营风险、社会网络等因素外，是否还存在着其他与中国特殊制度背景相关的影响因素呢？
Chang等基于美国企业的实证研究发现会计稳健性不利于企业创新。在创新水平一直遥遥领先的美国，这一结论恰好支持了 FASB（美国财务会计准则委员会）和 IASB（国际会计准则理事会）的决定——2008年 FASB和 IASB决定在其概念框架中取消会计稳健性要求。但在关系盛行的中国制度背影下，鲜有文献研究会计稳健性和企业创新的关系，更鲜有文献将高管社会网络、会计稳健性和企业创新纳入一个研究框架。然而，获知三者之间的关系对企业找到影响创新的关键因素至关重要。
会计稳健性一直是一个具有争议的原则。其自 1992年中国发布会计准则以来，在中国的应用倍受重视，先后经历了从无到有，从弱到强，从全面到适度等三个阶段。鉴于美国的经验，这一原则在经济新常态下是否会抑制中国企业创新水平的提高呢？对于这一问题的研究对中国经济稳步和长远发展具有重要意义。然而，中国又是一个关系盛行的国家，具有特殊的关系文化背景。关系往往能给企业带来高时效、高质量、高异质的信息，这些信息一方面为高管提供失业保障，不利于所有者使用会计稳健性约束管理者的短期行为，另一方面为会计稳健性确认收入和损失提供了更多、更及时、更高质的证据，造成企业当期利润进一步低估，不利于企业的债务融资和股权融资。因此，中国特殊的关系制度背景可能改变会计稳健性对企业创新的影响。在研究中国会计稳健性与企业创新的关系时，有必要考虑中国企业的关系背景。鉴于此，本文以 2008—2012年我国沪深非金融类 A股上市公司为样本，先理论分析后实证检验了高管社会网络和会计稳健性分别对企业创新的影响，以及高管社会网络对会计稳健性和企业创新关系的调节效应。
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1.2 研究内容
本文各章的研究内容如下：
第一章“绪论：”介绍研究背景和意义，说明研究内容和方法，指出可能的主要贡献，界定研究主题的相关概念。
第二章“文献回顾：”本章将梳理与本文研究主题有关的国内外研究文献，并进行评述，为后文研究提供基础。
第三章“理论框架构建：”本章首先分别阐述了委托代理理论、信号传递理论和社会资本理论等基础理论，然后有机融合上述三种理论构建出本文的理论研究框架。
第四章“中国制度背景分析：”本章依次分析了我国的社会网络关系、会计稳健性原则和企业创新的制度背景，使得基于中国制度背景的理论分析和实证检验更符合中国国情。
第五章“理论分析与研究假设：”本章基于代理理论、信号理论和社会资本理论，从理论层面分析了高管社会网络与企业创新的关系、会计稳健性与企业创新的关系、高管社会网络对会计稳健性与企业创新关系的调节效应。
第六章“实证研究设计：”本章以 2008年-2012年深沪A股上市公司为样本，实证检验了高管社会网络对企业创新的影响、会计稳健性对企业创新的影响、高管社会网络对会计稳健性与企业创新关系的影响。其中，高管社会网络中心度的计算主要采用社会网络分析法，用 Pajek软件计算得出。
第七章“研究结论与启示：”本章将总结论文的研究结论，针对性地提出相关政策建议，明确研究局限，展望后续研究方向。
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第二章 文献回顾
2.1 社会网络影响企业创新的相关研究
首次提出了社会网络概念的是Granovetter，他认为社会网络是人与人、组织与组织之间由于交流和接触而实际存在的一种联系。社会网络是社会资本的一种重要形式，对企业创新活动具有重要影响，国内外学者对二者的关系进行了大量研究，但研究结论存在较大争议，主要结论有正相关、负相关、非线性相关和条件相关四种。
（1）正相关。持此观点的学者认为社会网络分为内部网络和外部网络，内外部社会网络都会对企业创新能力产生积极影响。社会网络可以激发企业获取、整合和内部化网络内部的创新资源，并通过交流、合作、学习、吸收等方式提高企业的技术积累和创新能力。因此，在社会网络中，企业之间的密切合作会极大地影响企业的技术创新行为，加速企业技术创新的步伐，对企业自主创新能力和合作创新能力具有积极影响。
基于企业与研发机构之间的网络关系，张文红等[28]发现制造企业与外部研发机构建立联系能显著提升企业创新水平；基于 CEO的社会网络，Faleye等[29]认为 CEO的社会网络促进了企业创新，CEO的关系越丰富研发投入越多，高质量的专利数量也越多，因为社会网络为 CEO提拱了创新信息和劳动力市场保障，解决了其职业担忧；基于结构洞视角，Zaheer和 Bell[30]发现连接结构洞的企业能有效且快速地学习和发展出与产业发展趋势相关的新知识，增加企业创新；基于网络位置视角，钱锡红等发现占据网络中心和富含结构洞的网络位置有利于提升企业创新绩效。
（2）负相关。社会资本的负面效应主要体现在维系强连带的投入过大、束缚创新思想的产生和限制创新决策三个方面[32]，从社会资本的社会网络角度出发，Ahuja研究了社会网络的三个维度（直接联系、间接联系和结构洞）对企业创新的影响，发现结构洞数量越多，企业创新水平越低。
（3）非线性相关。吴俊杰等发现企业家社会网络的广泛性、关系强度与创新之间具有倒“U”型关系。
（4）条件相关。不同的网络位置会带来不同的探索性专利数量，企业在进行创新活动时，关系并非越多越好，网络并非越大越好，关系强弱适度或网络结构位置恰当最好。此外，不同的网络联结对象对企业创新的影响也不同，Nieto和 Santamaría发现与供应商、用户、研究组织的合作正向影响创新的新颖性，而与竞争对手的合作负向影响创新的新颖性。
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2.2 会计稳健性影响企业创新的相关研究会计稳健性起源于会计估计和不确定性，萌生于会计受托责任盛行的 19世纪。Watts[43]首次对会计稳健性进行了规范性研究，开启了会计稳健性研究的先河，Basu首次对会计稳健性进行了实证研究，提出了盈余-股票回归模型，把会计稳健性研究推向高潮。其中，会计稳健性对企业融资的影响受到了国内外学者的广泛关注，对企业投资（如创新投资）影响的研究较少。关于会计稳健性与企业创新投资的关系，目前只见于国外Chang等的一篇文章，他们发现会计稳健性通过加剧管理层短视而抑制了企业创新。
综上所述，关于社会网络与企业创新的关系，国内外学者进行了大量研究，但研究结论存在较大争议，社会网络中心度的计算局限于独立董事；关于会计稳健性与企业创新的关系，只有国外学者针对国外企业进行了少量研究；关于社会网络对会计稳健性和企业创新关系的调节效应，目前尚未发现相关文献。因此，本文将会计稳健性、高管社会网络和企业创新纳入一个研究框架中，研究了会计稳健性和高管社会网络对企业创新的影响，以及高管社会网络对会计稳健性和企业创新关系的调节效应。与以往的研究不同，本文以中国上市公司为样本对象，研究会计稳健性对企业创新的影响，并将中国的社会网络关系背景引入到会计稳健性对企业创新的影响研究中，此外，还将社会网络中心度指标的计算依据扩大到可能影响企业创新的所有董事会成员、监事会成员和高级管理人员。
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第三章 理论框架构建...................11
3.1 委托代理理论..................11
3.2 信号理论..................11
第四章 中国制度背景分析....................15
4.1 中国社会网络关系的制度背景分析.....................15
4.2 中国会计稳健性原则的制度背景分析...................16
第五章 理论分析与研究假设....................19
5.1 高管社会网络与企业创新.....................19
5.2 会计稳健性与企业创新...................20
第六章 实证研究
6.1 样本选择与数据来源
本文构建了公司层面的高管社会网络中心度数据，并将高管范围局限于董监高职位，不包含其他职位的高管。初始研究样本为 2008—2012年深沪两市所有 A股上市公司。剔除标准为：①具有特殊行业特征的金融行业上市公司；②样本期间被 ST和*ST公司；③管理者信息和公司财务数据缺失的公司；④资产负债率大于 1的公司；⑤当年 IPO的公司；⑥研发投入数据披露不详的公司。本文最终的研究样本为 2815个观测值。
样本期间之所以截止于2012年，是考虑到中央组织部在 2013年 10月发布《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》后许多上市公司独立董事纷纷辞职，这将使得上市公司高管社会网络在此前后的可比性大幅降低。本文的高管社会网络数据根据 CSMAR数据库中的高管简历经过手工整理和 Pajek软件处理后获得。其他财务数据均来自 CSMAR数据库。为了消除极端值的影响，对所有连续变量使用箱线图探测其是否存在离群值，若有离群值，进行缩尾处理。
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第七章研究结论与启示
7.1 研究结论
高管社会网络加速了企业获取好信息和坏消息的速度和流量，会计稳健性对获取的外部坏消息确认更及时，因此，高管社会网络可能影响会计稳健性对企业利润的系统性低估，调节会计稳健性对企业创新的影响。本文利用社会网络分析方法，计算高管社会网络中心度，研究样本为中国沪深非金融类 A股上市公司，样本期间为 2008—2012年，数据类型为面板数据，回归方法为混合 OLS。基于上述方法，本文实证检验了高管社会网络对企业创新、会计稳健性对企业创新的直接影响，以及高管社会网络对会计稳健性和企业创新关系的调节效应。研究发现：（1）高管社会网络中心度促进企业创新；（2）会计稳健性促进企业创新；（3）高管社会网络中心度反向调节了会计稳健性对企业创新的促进作用。
本文的研究结论与Chang等的结论不同。他们的研究发现会计稳健性抑制企业创新，这恰好印证了美国的 FASB取消会计稳健性的做法对企业创新是有利的。但是本文的研究结论却发现，会计稳健性促进企业创新，这可能是因为中国的社会信任度水平较低，所有者和债权人需要会计稳健性原则来约束管理者的短期行为，以保障自身利益。
参考文献（略）