比亚迪汽车财务风险的识别与控制范文

笔者通过实证和理论分析，得出结论：第一，比亚迪企业存在财务风险问题，通过构建风险识别模型评估了其风险，发现其财务风险中存在借款比例不协调、投资项目的效益和可行性分析不足和流动资产管理不善等问题。第二，综合运用了熵值法和功效系数法，构建评价模型，得出了每一年度的财务风险系数：2017 年综合得分为 0.49、2018 年综合得分为 0.53、2019 年综合得分为 0.44。根据《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》中对财务风险等级标准设定，案例公司 2017 年和 2019 年的财务风险等级属于重度；2018 年稍微好一些，属于中度风险。可以预测未来企业财务风险依然加重。

第 1 章 绪论

1.1 研究背景
进入了新时代，汽车产业发展快速，行业发展前景广阔，推动了我国经济的发展，也改变了大众出行方式和消费习惯。它已经成为衡量国家综合实力与竞争实力的重要标尺之一。时代在变迁，社会在发展，汽车也由从前的“奢侈品”逐步转化为人们生活中的必需品。但目前我国的石油资源因为生态环境的恶化处于短缺的状态，所以要大力开发新能源。新能源汽车行业在这样的条件与背景下得到了快速的发展。
即使在世界新能源汽车产销量名列前茅，国内的新能源汽车行业依旧存在着在电池和电机升级技术的坎坷，很多关键设备还是需要依靠国外进口，给企业发展带来一定风险，几乎迈入新能源汽车行业的企业都遇到了各种碰壁问题。政府最初给予较大体量的补贴，后来又压缩了补贴程度，这对新能源汽车行业发展无异于失去了一个“助跑器”。尽管存在着技术、市场、政策和运营方面的风险，但是财务风险才是这些风险体现的最终归宿。企业如果想在竞争如此激烈的行列里脱颖而出，必须壮大自身实力。创新是企业能否顺利发展的关键因素之一，一个企业的研发投入往往占据了企业资金的大部分消耗。企业在筹集资金时所带来的筹资风险以及经营过程中销售业绩不符合预期的想法所带来的资金不能及时收回的经营风险。企业以收益为目的，将资金分散到各个投资项目中，每一个项目所携带的风险都不同，对企业最终财务结果都会有不同影响，且这些影响是不容小视的，稍有不慎就会出现“鸡飞蛋打”。作为新型行业之一，新能源汽车行业从不缺少机遇和挑战。身临其中的企业当务之急是需要在如此激烈的竞争环境中，及时抓住机遇，从容地应对挑战。及时地抓住机遇和从容的应对挑战的重中之重在于，企业能否准确的识别自身所面临的财务风险以及对自身的经营状况有没有清楚明晰的认知。财务风险评价是企业能够明晰自我认知能力的有效手段。
...........................

1.2 研究目的及意义
1.2.1 研究目的
基于国家宏观调控和利好政策扶持下，新能源汽车企业快速发展，也因此更多的企业为享受国家政策的优惠待遇迈进其领域的大门。固定的市场份额和获利空间被更多的企业瓜分，身处其中的企业必须扩大其生产经营规模，适时抓住机遇。为自身赢取市场份额 。在竞争如此激烈的大环境中，车企需要面临的财务风险也层出不穷。这篇文章的研究目的：通过引入比亚迪公司为具体案例进行分析，并对其存在的财务风险进行识别，而后通过熵值法和功效系数法建立风险评价体系、评价风险、提出问题以及相对应的财务风险的解决对策。旨在对比亚迪。财务风险管理意识和风险应对能力方面有一定的帮助，同时也为新能源汽车行业中的其他企业提供更多参考和帮助。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义：
跨入新世纪的大门，新能源汽车行业蓬勃发展，受到技术和政策扶持，新源汽车市场一度高涨，诸多技术破关刷新了记录，但是对比亚迪汽车公司的研究主要集中在投资、营销、产业布局、战略发展等几个方面，就比亚迪企业的财务风险识别与控制的研究并不多。而笔者认为，企业想要更好发展，必须提升研发技术，投入更多资源，且研发并不是一朝一夕就可以解决的事情，研发往往需要很长的周期来验证与测试新的产品，存在着极大的不确定性。这种不确定也为比亚迪公司带来了收益不稳定和高财务风险的影响。因此，笔者围绕比亚迪企业的财务风险，对识别风险和控制风险进行了详细论述，希望通过案例研究、理论分析等可以为比亚迪公司财务风险管理提供更多帮助，同时也丰富了相关研究内容。
实际意义：
任何事物的发展会有机遇，也会有挑战，对于新能源汽车产业也是如此，它需要面对诸多挑战，其中包括瞬息万变的市场环境、研发投入资金高、周期以及收益不稳定等问题，上述问题都是导致财务风险上升的直接原因。这篇文章通过分析比亚迪财务风险，进行风险识别，然后运用熵值法以及功效系数法两个较为可观的方法，结合数据构建评价体系，对案例公司的财务风险等级进行计算，而后提出与问题相对应的解决财务风险的措施。旨在降低风险，把损失最小化，推动比亚迪公司实施可持续发展。因比亚迪是新能源汽车行业最具代表性的企业之一，所以对比亚迪公司进行财务风险的识别与控制研究对其自身、同行汽车企业都会有一定借鉴作用。
......................

第 2 章 财务风险评价与应对的相关理论及理论基础

2.1 财务风险评价与应对的相关理论
2.1.1 财务风险的内涵
截至目前，财务风险的类型基于含义被分为企业偿还债务能力失调所造成的债务无法按时偿还的财务风险，即筹资风险以及将财务风险趋势与财务活动的走向一致，顾及财务活动的不确定性判定的财务风险。后者是根据财务范畴对风险进行划分类型，主要有：筹资类、投资类、运营类以及配置类风险。相较于单一的筹资风险，以财务活动的范围划分的风险更加完备，也更能反映出现实生活中企业面对的财务风险。所以本文采用了以财务活动划分财务风险的含义界定，分析研究财务风险的识别与评价。从现实意义较强的方法出发，充分考虑企业生产经营的各个环节，分析、评价、研究财务风险的种类以及程度。
2.1.2 财务风险管理理论
美国风险管理学家 Gleason J.T 认为财务风险管理是公司管理的重中之重，将这一观点在 1999 年完成的《财务风险管理》著作中进行阐述。除此之外，详细完整的对财务风险管理进行论述。在公司的运行过程中产生或者即将产生影响企业发展的事情在所难免，所以财务风险管理充斥着企业经济活动的每个角落。识别风险、对识别到的风险进行评估，最后对风险进行有效的防控是财务风险管理的重要作用，进而有效的控制企业遭受的损失，降低破坏企业发展事件发生的概率。 .....................

2.2 财务风险评价与应对的理论基础
2.2.1 资本结构理论
二十世纪五十年代学者 Modigliani 与 Miller 开辟了现代资本结构理论的先河，发表于《美国经济评论》的“资本结构、公司财务与资本”一文中所阐述的基本思想——MM 理论。由于受到时代大环境的限制，MM 理论在发展了资本结构理论的同时，也存在税收以及信息不对称等局限性，导致在实践中的应用效果不理想。随着社会经济的不断发展，一些经济学家逐步扩大 MM 理论的假设条件的范围。事实证明拓宽假设条件的范围是正确的，拓宽范围后权衡理论、信号理论、啄序理论等资本结构理论不断涌现。
2.2.2 内部控制理论
财务风险控制与内部控制在企业中相互独立而存在，但在一定程度上二者有互相补充。内控机制越稳健，对财务风险控制越有利，它是以管控企业内部部门和员工行为为渠道，提高企业经营效率，达到资源利用效率最大化的管理方法。内部控制是一个系统体系，它被分为 5 个模块，分别是：内部环境、评估风险、控制活动、沟通信息、内部监管。每一个环节相互独立又相互影响，进行内部管控的同时必须充分考虑上述五大要素。内部控制五要素中，财务风险的所有环节都被囊括在风险评估和控制活动中，内部环境主要囊括了企业内部以人为主导的各项行为活动。本文的财务风险评价与应对是内部控制风险评估和控制活动的一种表现形式。 ......................

第 3 章 比亚迪公司概况及风险识别................................15
3.1 比亚迪公司概况..............................15
3.1.1 公司发展历程...........................................15
3.1.2 公司新能源汽车的发展...............................16
第 4 章 比亚迪汽车公司财务风险评价.........................25
4.1 选取财务风险评价指标............................25
4.1.1 选取评价指标原则..............................25
4.1.2 评价指标选择结果.....................................25
第 5 章 比亚迪公司财务风险的成因分析...............................38
5.1 外部因素.....................38
5.1.1 新能源车补贴降低...................................38
5.1.2 行业竞争加剧.................................38

第 6 章 比亚迪汽车公司财务风险的防范对策

6.1 基于财务风险外部成因的应对措施
6.1.1 积极推进技术创新
一个企业能否掌握自主研发该领域的核心技术是该公司能否在其领域能否独领风骚的重要条件之一，纵观经济发展的历史，所有大企业能快速崛起都是拥有其独特的核心技术，在日新月异的新能源环保汽车行业，比亚迪如果想快速的摆脱目前所存在的困境必须要快速提高自身的实力，尤其是在汽车的核心领域，如汽车电池，汽车的电控，汽车的电机应用。我国汽车企业技术虽然一直在不断地在发展进步，但不得不承认与国际的汽车技术仍然存在着不小的距离，所以该企业在这部分研究汽车技术部分可以加大力度，这里有两点建议：
（1）引进国内外的高端的技术人员
在经济和科学技术飞速发展的今天，无论各行各业对高端技术人员的需求都处于急需的状态。高端技术人员是一个公司，一个集团乃至一个国家实现持续和快速发展的重要组成部分之一，可以构成公司最重要的竞争力。企业可以利用宣讲会、展览会等活动方式邀请国内外高端技术人员到本单位参观，适当的将企业的突出的研究成果或者本企业对公司今后的发展构思的蓝图在一定程度上展现给高端技术人员，与此同时最为重要的一点便是大力的推广本企业在人才培养和留用部分相关的政策，用企业自身的经济实力吸引和留下高端技术人员，在其他部分我们也可以和学校之间，强强合作，直接将其适合本单位的高端技术人员直接引入本企业，也可以从根源出发与学校合作，让高校帮助培养高端技术人员，学校和企业之间的合作是最有效和便捷获得人才的途径。并且能够有效地促进大学生就业，也有力地减少了人员适应岗位的时间，这使企业从根本上削减了在招聘人员方面的资本，又为本公司储备了高质量的技术人才，而企业与学校合作更加有利于该公司的科研人员利用合作学校的科技资源，进一步加快研究步伐和加深研究深度。
...................

第 7 章 研究结论与展望

7.1 研究结论
本文通过简要阐述当下的市场环境以及国家对新能源汽车的优惠政策，识别比亚迪汽车的财务风险。分析比亚迪汽车财务风险的成因，利用熵值法和功效系数法评价比亚迪汽车财务风险程度，提出应对措施。通过实证和理论分析，得出结论：
第一，比亚迪企业存在财务风险问题，通过构建风险识别模型评估了其风险，发现其财务风险中存在借款比例不协调、投资项目的效益和可行性分析不足和流动资产管理不善等问题。
第二，综合运用了熵值法和功效系数法，构建评价模型，得出了每一年度的财务风险系数：2017 年综合得分为 0.49、2018 年综合得分为 0.53、2019 年综合得分为 0.44。根据《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》中对财务风险等级标准设定，案例公司 2017 年和 2019 年的财务风险等级属于重度；2018 年稍微好一些，属于中度风险。可以预测未来企业财务风险依然加重。
第三，对公司财务风险识别、分析成因、提出相应的防范对策。发展多元化融资渠道、重视投资项目的效益和可行性分析，形成控制意识。
参考文献（略）