笔者认为公司领导高层会处于对自身各个方面利益的考虑，有着对盈余管理操纵的动机，因为最终的财务报告能否达到预定目标关乎最高利益相关者的实际利益。而上市公司使用策略性的调节利润一定会利用对盈余管理的操纵，而且在企业会计准则基础上上市公司领导层会比在税法基础上拥有更多的可操纵的空间，通常上市公司领导层会使会计利润增加，以达到盈余管理的目的，而应纳税所得额不会相应增加，这就会产生由会计--税收差异所带来的暂时性差异，因此递延所得税费用就可以成为检测上市公司是否存在盈余管理操纵行为的工具之一。
1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
盈余管理是会计学中一直讨论的热点问题。当上市公司领导高层在自主选择合适的会计策略时，会较为倾向于选择那些能使企业利润或者是交易股票价值最大的会计政策，这也就是所谓的对盈余管理的操纵。这种手段是上市公司领导层通过对会计政策的选择或者是进行真实交易来达到某些特殊经营目标方法。本文在研究盈余管理的基础上，以研究递延所得税费用与上市公司盈余管理操纵行为之间的相关性，也就是递延所得税费用在用于检测是否存在操纵盈余管理操纵行为时具有解释能力。
我国于 2006 年 2 月 18 日正式发布了新的上市公司会计准则体系。该准则由准则应用指南、一条基本准则以及三十八条具体准则组成。相对于旧的准则体系而言，新的准则体系在核算理念上从损益观转变为了资产负债观，这一点在《企业会计准则第18 号--所得税》[1]中重点突出。新的所得税会计准则是根据我国经济体制的实际情况，并以《国际会计准则第 12 号--所得税》为基础起草并编制完成的。新的所得税会计准则中清晰地指出“，递延所得税资产和递延所得税负债是按照会计利润和应税基础之间的暂时性差异确认的。随着应税税率的变化，递延所得税资产或者是递延所得税负债也要进行相应的变化”。从中看出，新的所得税会计准则关注的不再是时间性差异，而是暂时性差异。因为时间性差异不一定包括暂时性差异，而暂时性差异一定包括了时间性差异，这也从另一方面说明新的所得税会计准则把会计政策和纳税政策中差异的范围扩大了。对上市公司的所得税进行会计处理时，其依据的理论基础是“经济利润观”，即采用资产负债表债务法作为所得税会计处理方法；在此种方法下，资产负债表中随之产生了“递延所得税资产”和“递延所得税负债”两个科目。在资产负债表债务法的基础上，递延所得税税款在资产负债表中具备了一定程度上的资产和负债的意义。换句话说，递延所得税资产科目代表的是上市公司在以后会计期间应收回的资产，递延所得税负债代表的是上市公司在以后会计期间应偿还的债务。这种对所得税的会计处理方法可以更加完整地反映出上市公司的经营情况，更加有利于利益相关者投资时做出正确的判断，同时也更加有利于上市公司做出正确的经营决策。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
国外关于盈余管理的研究起步较早，有许多研究成果。从所得税的角度进行盈余管理，在国外对这些研究可分为两个方面：基于会计利润与应税利润的差异或递延所得税费用，上市公司进行的盈余管理这是其一；基于所得税的税额大小，上市公司在衡量税收成本和财务报告成本后，进行的盈余管理这是其二。
（1）基于财务报告利润与应税利润的差异上市公司进行的盈余管理
以应税利润作为基础，以财务报告上的报告利润与税务人员计算的应税利润的差异程度来评价上市公司盈余管理的质量，也就是所谓的从财务报告利润与应税利润的差异的角度研究上市公司的盈余管理。一般来说，应税利润不太可能被上市公司领导高层操纵或者说应税利润被上市公司领导层操纵的程度比财务报告利润被操控的程度要低。以这种背景为前提，财务报告利润与税务部门计算的应税利润的差异可以作为应计会计制中上市公司领导高层实施盈余管理操纵行为的信息。虽然税务部门计算的应税利润有可能不会被上市公司领导高层操纵这个假设很大机率足以被证明，但是根据财务会计指南以及大多数的财务分析相关书籍中关于财务报告的利润与税务部门计算的应税利润的差额能够提供关于盈余质量的信息，这也从另一方面说明了被国内外学者公认的另外一个事实，那就是应税利润被上市公司领导高层操控的程度比财务报告利润被上市公司领导高层操控的程度低。
国际上的学者的研究己经表明了财务利润与应税利润的差额能够反映公司领导层存在调节利润的行为。Jeyapalan Kasipillai（2001）[4]研究发现，收益为零的公司、财务困境公司、负债率高的公司和上市公司的财务报告利润和相应税收收益的差异较大。这表明，为了避免所得税成本，拥有盈余管理动机的公司可以通过增加会计收入和税收收益差距的方式来操纵收益。
Michelle Hanlon（2001）[5]用会计--税收差异这一指标作为检测上市公司是否进行盈余管理的变量，研究表明如果上市公司利用应计项目来操纵产生大量的会计盈余，那么这家上市公司一定会相应地确认大量的递延所得税税额。
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2 理论基础
2.1 盈余管理的理论基础
美国学者于 20 世纪 70 年代开始了对盈余管理研究。当时对盈余管理的研究主要建立在实证财务会计当中的薪金计划假设的基础之上。这不仅能影响上市公司领导层自身效用或者是上市公司的市场价值，而且对所有利益相关者的利益和资本市场的资源配置也有重大的影响，所以一直以来它都是会计学界和经济学界关注的热点和重点。
2.1.1 盈余管理的涵义
盈余管理的相关理论研究已经持续近 40 年，但是这其中关于盈余管理的定义，学术界到目前为止还没有达成统一的意见。主要的相关研究为：
（1）盈余管理是指企业领导层在遵守一定会计准则的前提下，通过控制或修改企业对外报告的会计盈余信息，以达到企业自身利益最大化目的的行为。（Healy andNathen，1989）
（2）盈余管理是“领导高层通过会计策略或者是真实的交易，改变上市公司的财务报告，达到误导上市公司经济结果相关利益相关者的目的，或对依靠报告的会计数字的合同执行结果起作用。”（Scott，1993）
（3）盈余管理是“不违反国际会计原则而采取的故意行为的目的是达到报告需要收益的水平”。（Schipper，1997）
（4）盈余管理是指“公开管理”，是指“有目的地参与对外财务报告过程，获得个人利益”。（Masahiro Enomoto，1998）
（5）盈余管理是“公司领导高层在会计准则允许的范围内最大化自己的效用，为实现（或）上市公司价值最大化而进行会计选择。”（陆宇建，2003）
（6）盈余管理是指公司领导高层在会计准则允许的前提下，通过重组经营活动或者是其他交易手段达到利润调节的目的。但这种利润操作行为不会提高或降低公司的价值。（宁亚平，2003）
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2.2 递延所得税费用的形成理论基础
在当前使用的会计准则中，以体现的资产负债观为基础，对所得税会计的核算采用资产负债表债务法，资产负债表是会计报表中的第一表，所得税费用是通过资产负债表项目计算得到的，打破了收入和费用的配比原则。在资产负债表债务法下核算的所得税费用包括了当期所得税费用和递延所得税费用两个部分。
会计利润与应纳税所得额由于在计算时所遵循的准则不同，产生了永久性差异与暂时性差异，其中暂时性差异包括可抵扣暂时性差异、应纳税暂时性差异以及特殊项目产生的暂时性差异。可抵扣暂时性差异产生递延所得税资产，应纳税暂时性差异产生递延所得税负债，暂时性差异的存在不影响当期应交所得税的金额。
根据准则的规定，资产和负债的金额与财务报表中报告的金额之间的暂时性差异，在未来期间转回时间和金额的确定上，会对企业未来支付的所得税产生影响。递延所得税负债产生于应纳税暂时性差异，可以理解为企业暂时向税务机关少缴纳的一笔所得税费用形成一项负债递延到未来期间，导致未来期间应交所得税增多;递延所得税资产恰恰相反，产生于可抵扣暂时性差异，同样可以理解为当期暂时向税务机关多缴纳一笔所得税费用形成的一项资产递延到未来期间，能够导致未来期间应交所得税减少。由于暂时性差异产生的税务影响带有资产和负债的性质，因此在当期确认其差异带来的税务影响，产生了相应的递延所得税费用。
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4 实证研究
4.1 描述性分析
本部分将各变量进行描述性分析，其中包括对样本数、平均数、标准差、最大值和最小值进行描述性统计，表 4.1，表 4.2 与表 4.3 将对描述性统计的相关资料加以汇总。
由表 4.1 和表 4.2 可发现递延所得税费用（DTE）的平均数均为负数（-0.00994、-0.00174），其表示为递延所得税收益，约占上年总资产的 0.099%、0.174%，隐含平均观察样本公司所报告的应纳税所得大于会计所得，最大值为 0.19919、0.06039，最小值分别为-0.31191、-0.02159。此结果表明上市公司可能存在着平滑盈余和洗大澡的行为：即上市公司为了避免经营利润下降，使一定时期内上市公司的利润保持平衡，通过多计费用递延确认收入的应计会计处理，造成利润稳步增长的假象，形成递延所得税收益，即递延所得税费用为负数：或亏损的上市公司为了避免证监会关于对连续三年亏损的上市公司的处罚，当公司业绩在可见的时期内没有转好的希望时，很有可能继续亏损，为了使公司能够尽快的改变账面亏损的局面，公司领导高层便会在亏损年度做出相应的应计会计处理，比如说尽可能的多计费用、递延确认收入，此种情况下就会更加可能的形成递延所得税收益，即递延所得税费用很有可能表现为负数。
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5 研究结论与展望
5.1 结论
本篇文章将会计--税收差异用递延所得税费用这一变量来替代，以此检验递延所得税费用能否可以检测出上市公司存在盈余管理操纵行为的一项指标，并提出相关假设且予以论证。
公司领导高层会处于对自身各个方面利益的考虑，有着对盈余管理操纵的动机，因为最终的财务报告能否达到预定目标关乎最高利益相关者的实际利益。而上市公司使用策略性的调节利润一定会利用对盈余管理的操纵，而且在企业会计准则基础上上市公司领导层会比在税法基础上拥有更多的可操纵的空间，通常上市公司领导层会使会计利润增加，以达到盈余管理的目的，而应纳税所得额不会相应增加，这就会产生由会计--税收差异所带来的暂时性差异，因此递延所得税费用就可以成为检测上市公司是否存在盈余管理操纵行为的工具之一。
本篇文章借鉴 Phillips and Peneus（2005）的研究，研究了递延所得税费用在上市公司避免经营利润下降和避免经营业绩亏损的盈余管理方面的增量解释作用。
通过理论与实证研究表明，递延所得税费用在检测上市公司避免经营利润下降的盈余管理操纵行为上，通过对其进行回归分析，发现对于递延所得税费用金额的变动指标确实能够用于检测出上市公司存在实现扭亏为盈和平滑利润行为。同时，递延所得税费用对于避免经营利润下降的盈余管理解释程度增加，是为应计利润指标之外提供了增量解释作用，而且递延所得税费用的解释能力随着研究数据年限的增加而在逐渐增强。但在检测避免连续亏损的上市公司而采取的盈余管理操纵行为能力方面递延所得税费用指标还不够显著，这个研究结果和国际上的研究结果不通，这一方面可能是国外的资本市场已经发展很长时间且相对于中国的资本市场来说相对稳定，而且我国仍处于发展阶段未达到发达阶段造成的；另一方面也可能是避免连续亏损的上市公司可能更倾向于进行真实盈余管理，因为利用递延所得税费用而进行避免连续亏损的盈余管理的十分有限，可能难以达成其目的造成的。但这也仅仅是推断，更严谨的结论还需要实证分析得出。
参考文献（略）