1 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
众所周知，伴随着经济全球化的发展，金融行业在我国经济市场中的地位日益突出，并且一直对我国的经济有序发展起到主导作用。以银行、保险、证券及其他金融衍生品共生的多元体系，也为我国的经济发展做出了突出贡献。但是，伴随着多场因财务风险所造成的经济危机的频繁发生，包括银行、证券在内的多家以资本经济为主体的金融机构，由于财务风险其突发性强、传播面广、影响力大等特性，不可避免的遭受了巨大损失。尤其是次贷危机使全球金融业备受创伤，于是全球各国的银行体系开始审视自身所存在的财务风险问题。商业银行随之暴露出的风险应对机制不健全、风险控制措施匮乏等财务风险问题，又一次引起了商业银行在财务风险管理方面的重视。相比于国际上先进的金融机构，我国银行业的经营模式仍处于探索阶段，商业银行在大力发展和不断开拓的行业趋势下，财务风险的形成因素更加复杂多变。因此，在当前经济下行的大背景下，如何健全我国商业银行的财务风险管理体系，提高商业银行的财务风险管理能力，改善商业银行的整体财务现状，从而达到保障我国商业银行平稳运营的目的，是我国商业银行当前发展的关键问题。
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
众所周知，伴随着经济全球化的发展，金融行业在我国经济市场中的地位日益突出，并且一直对我国的经济有序发展起到主导作用。以银行、保险、证券及其他金融衍生品共生的多元体系，也为我国的经济发展做出了突出贡献。但是，伴随着多场因财务风险所造成的经济危机的频繁发生，包括银行、证券在内的多家以资本经济为主体的金融机构，由于财务风险其突发性强、传播面广、影响力大等特性，不可避免的遭受了巨大损失。尤其是次贷危机使全球金融业备受创伤，于是全球各国的银行体系开始审视自身所存在的财务风险问题。商业银行随之暴露出的风险应对机制不健全、风险控制措施匮乏等财务风险问题，又一次引起了商业银行在财务风险管理方面的重视。相比于国际上先进的金融机构，我国银行业的经营模式仍处于探索阶段，商业银行在大力发展和不断开拓的行业趋势下，财务风险的形成因素更加复杂多变。因此，在当前经济下行的大背景下，如何健全我国商业银行的财务风险管理体系，提高商业银行的财务风险管理能力，改善商业银行的整体财务现状，从而达到保障我国商业银行平稳运营的目的，是我国商业银行当前发展的关键问题。
在我国的金融市场体系中，由于政治、经济以及文化等多方面的影响，银行业一直是推进金融体系构建的重点领域。近些年来，我国的商业银行也在不断发展和完善自身体制，不过相比于西方国家，目前专门针对于我国商业银行的财务风险管理研究仍然相对单薄，并未形成具有国情特色的财务风险管理体制。因此，在当今经济全球化的背景下，我国商业银行在财务风险管理方面仍然存在风险因素，必须加以重视，以防我国商业银行财务风险问题的扩散。
............................
1.2 研究目的及方法
1.2.1 研究目的
在任何一家银行的经营过程中，财务风险作为一项最为普遍的风险无处不在，必须对其进行有效防控。因此，如何提高银行的整体财务风险管理水平，健全和完善商业银行的财务风险管理体制，从而达到商业银行合理健康发展的目的，这对于目前我国的商业银行而言是一项重要任务。
近两年我国商业银行的整体水平有所提高，根据我国银保监会公示的监管指标，截止2018 年末，我国商业银行的行业平均资本充足率为 14.2%，同比 2017 年的 13.65%和 2016年的 13.6%行业平均值而言有一定幅度的提升，资本充足率作为体现商业银行经营情况是否安全稳健的关键指标数据，可以直接反映出一家银行的偿债能力与盈利水平。我国金融业伴随着资源合理配置与持续结构优化，已经形成多元化混合经营模式，券商、投行、保险等其他金融衍生产品的不断加入也促使我国金融行业更加多元化，然而更加复杂多样的风险问题必然随之产生。
ZS 银行虽然经过多年的持续发展，整体水准日益提升，但是与国内外老牌资本商业银行相比，在经营业绩、服务质量以及管理水平等方面均存在着一定的问题有待改进。本文旨在从 ZS 银行的基本情况与财务风险管理现状出发，在总结国内外学者相关研究之后，以相关理论为指导，参照银监会规定的监管条例以及风险管理指引文件等相关材料，在针对目前 ZS 银行的财务风险现状进行分析后，得出 ZS 银行在财务风险管理方面存在的问题，将 ZS 自身与其他商业银行的财务现状分别进行横向和纵向对比分析，从风险识别、风险评价以及风险防控三方面对 ZS 银行进行全方位的财务风险管理研究，在此基础上对ZS 银行存在的问题提出有针对性的防控措施建议，帮助其加强风险防范的能力，并试图对其他银行的财务风险管理提供一些参考与借鉴。
...................................
2 理论基础及国内外研究综述
2.1 商业银行财务风险概述
2.1.1 商业银行财务风险的概念
所谓财务风险，是指在日常生产经营过程中，由于经济主体受到各种内外界因素的干扰，导致对未来的财务状况产生不确定性或者造成损失的概率。商业银行的财务风险，一般是指由于外部市场情况、经济政策的变动以及内部结构调整和管理缺陷等多种因素产生不良风险，从而导致银行目前生存状况、发展机遇和盈利能力等受到不同程度影响的概率性事件。
商业银行在日常运作过程中，由于其特殊的经营性质，导致各个环节都有出现财务风险的可能性。比如资本金筹措、贷款业务办理、利息收入支出、日常运营监管等环节，均与资金的流动性、信贷资产的质量、银行利率的波动等要素关系密切。因此，想要维持银行健康良好的有效运营，就必须确保银行的资金链合理运行，通过资金的支撑推动银行的发展，然而无论是资金的流入还是流出，在这过程中必然伴随着财务风险，可见商业银行的发展一直是与风险相伴的。商业银行如何有效控制风险，提高综合管理水平，在最大程度上确保银行日常经营系统的安全稳定运转，正是商业银行财务风险管理的关键点所在。
.......................
2.2 财务风险管理理论基础与方法
2.2.1 财务风险管理理论
（1）资产管理理论
所谓资产管理理论，是指商业银行仅调整资产项目的结构，只有在吸收一定程度的存款时才会满足客户的需求增加贷款。最早于 20 世纪初期被引用到商业银行的财务风险管理工作中，并在银行业长期盛行，是一种传统的商业银行管理理论。商业银行由于掌握资金的控制权，可以通过对资金配置的优化，不断完善自身资产结构，达到资本最大化利用的目的，进而保持银行资金的有效流通，从中获得巨大的经济收益。资产管理理论的主要特点为，明确商业银行的核心利润主要由资产掌控，而银行的存款主要来源于客户的个人意愿。银行存款的多少直接决定了银行的负债能力，为了防止客户临时取款现象所带来的损失，银行通常采取贴息和票据抵押等形式维持运作，但是资产管理理论会导致银行对自身的负债能力无法产生合理的评估。因此，有效的资产管理理论无疑会促进商业银行的合理发展，这一理论的核心观点在于维持商业银行资产的稳定性与安全性，将银行财务风险管理的重点放到有效资产管理上，一方面应确保银行自身的资产结构达到一种合理的状态，另一方面应着力提高商业银行的收益。在商业银行发展的起步时期，由于资金获取途径较为单一，而资产管理理论可以减少投资的盲目性，避免不必要的损失，银行从而吸收了大量的资金，在客户心目中的信誉提高，这种对于市场的信心也使得资产管理理论在西方长期盛行，并且大力推动了商业银行的发展。本文以 ZS 银行为研究对象，资产管理理论中的资产结构合理有效调整为后期 ZS 银行财务风险管理提供了有利的理论支撑。
（2）负债管理理论
所谓负债管理理论，是指银行不断优化负债结构，通过举债等形式来满足客户借款和取现需求的商业银行财务风险管理理论。负债管理理论的出现主要是由于在 1960 年代全球经济进入飞速增长的黄金时期，大量资金流入市场，伴随着市场经济的发展各国对于资金的需求量急剧扩张，传统的资产管理理论无法再满足客户对于资金的需求，因此，商业银行通过大额存单转让、开拓基金市场等方式大量举债，以满足新的经济形势和市场环境中客户的需求。负债管理理论以银行主动筹资的形式吸入大量资金，对自身的负债结构进行优化调整，从而保证银行资金流的最大化利用，以此来提高银行盈利能力和经营水平。相比于资产管理理论，负债管理理论应运新的金融环境而诞生，为银行开拓了新的筹集资金渠道，出现了更多创新性的融资工具，进一步促进了商业银行经营业务的多元化和自主性。通过负债管理理论也可以体现出商业银行在百年的发展历史中不断探索与创新尝试，为适应新的经济形势，不断调整自身的管理策略。由此可见，本文以 ZS 银行为案例进行研究时，负债管理理论可以提供更多层面的支撑，在实践中印证其为商业银行的发展所奠定的重要理论基础。
1.2 研究目的及方法
1.2.1 研究目的
在任何一家银行的经营过程中，财务风险作为一项最为普遍的风险无处不在，必须对其进行有效防控。因此，如何提高银行的整体财务风险管理水平，健全和完善商业银行的财务风险管理体制，从而达到商业银行合理健康发展的目的，这对于目前我国的商业银行而言是一项重要任务。
近两年我国商业银行的整体水平有所提高，根据我国银保监会公示的监管指标，截止2018 年末，我国商业银行的行业平均资本充足率为 14.2%，同比 2017 年的 13.65%和 2016年的 13.6%行业平均值而言有一定幅度的提升，资本充足率作为体现商业银行经营情况是否安全稳健的关键指标数据，可以直接反映出一家银行的偿债能力与盈利水平。我国金融业伴随着资源合理配置与持续结构优化，已经形成多元化混合经营模式，券商、投行、保险等其他金融衍生产品的不断加入也促使我国金融行业更加多元化，然而更加复杂多样的风险问题必然随之产生。
ZS 银行虽然经过多年的持续发展，整体水准日益提升，但是与国内外老牌资本商业银行相比，在经营业绩、服务质量以及管理水平等方面均存在着一定的问题有待改进。本文旨在从 ZS 银行的基本情况与财务风险管理现状出发，在总结国内外学者相关研究之后，以相关理论为指导，参照银监会规定的监管条例以及风险管理指引文件等相关材料，在针对目前 ZS 银行的财务风险现状进行分析后，得出 ZS 银行在财务风险管理方面存在的问题，将 ZS 自身与其他商业银行的财务现状分别进行横向和纵向对比分析，从风险识别、风险评价以及风险防控三方面对 ZS 银行进行全方位的财务风险管理研究，在此基础上对ZS 银行存在的问题提出有针对性的防控措施建议，帮助其加强风险防范的能力，并试图对其他银行的财务风险管理提供一些参考与借鉴。
...................................
2 理论基础及国内外研究综述
2.1 商业银行财务风险概述
2.1.1 商业银行财务风险的概念
所谓财务风险，是指在日常生产经营过程中，由于经济主体受到各种内外界因素的干扰，导致对未来的财务状况产生不确定性或者造成损失的概率。商业银行的财务风险，一般是指由于外部市场情况、经济政策的变动以及内部结构调整和管理缺陷等多种因素产生不良风险，从而导致银行目前生存状况、发展机遇和盈利能力等受到不同程度影响的概率性事件。
商业银行在日常运作过程中，由于其特殊的经营性质，导致各个环节都有出现财务风险的可能性。比如资本金筹措、贷款业务办理、利息收入支出、日常运营监管等环节，均与资金的流动性、信贷资产的质量、银行利率的波动等要素关系密切。因此，想要维持银行健康良好的有效运营，就必须确保银行的资金链合理运行，通过资金的支撑推动银行的发展，然而无论是资金的流入还是流出，在这过程中必然伴随着财务风险，可见商业银行的发展一直是与风险相伴的。商业银行如何有效控制风险，提高综合管理水平，在最大程度上确保银行日常经营系统的安全稳定运转，正是商业银行财务风险管理的关键点所在。
.......................
2.2 财务风险管理理论基础与方法
2.2.1 财务风险管理理论
（1）资产管理理论
所谓资产管理理论，是指商业银行仅调整资产项目的结构，只有在吸收一定程度的存款时才会满足客户的需求增加贷款。最早于 20 世纪初期被引用到商业银行的财务风险管理工作中，并在银行业长期盛行，是一种传统的商业银行管理理论。商业银行由于掌握资金的控制权，可以通过对资金配置的优化，不断完善自身资产结构，达到资本最大化利用的目的，进而保持银行资金的有效流通，从中获得巨大的经济收益。资产管理理论的主要特点为，明确商业银行的核心利润主要由资产掌控，而银行的存款主要来源于客户的个人意愿。银行存款的多少直接决定了银行的负债能力，为了防止客户临时取款现象所带来的损失，银行通常采取贴息和票据抵押等形式维持运作，但是资产管理理论会导致银行对自身的负债能力无法产生合理的评估。因此，有效的资产管理理论无疑会促进商业银行的合理发展，这一理论的核心观点在于维持商业银行资产的稳定性与安全性，将银行财务风险管理的重点放到有效资产管理上，一方面应确保银行自身的资产结构达到一种合理的状态，另一方面应着力提高商业银行的收益。在商业银行发展的起步时期，由于资金获取途径较为单一，而资产管理理论可以减少投资的盲目性，避免不必要的损失，银行从而吸收了大量的资金，在客户心目中的信誉提高，这种对于市场的信心也使得资产管理理论在西方长期盛行，并且大力推动了商业银行的发展。本文以 ZS 银行为研究对象，资产管理理论中的资产结构合理有效调整为后期 ZS 银行财务风险管理提供了有利的理论支撑。
（2）负债管理理论
所谓负债管理理论，是指银行不断优化负债结构，通过举债等形式来满足客户借款和取现需求的商业银行财务风险管理理论。负债管理理论的出现主要是由于在 1960 年代全球经济进入飞速增长的黄金时期，大量资金流入市场，伴随着市场经济的发展各国对于资金的需求量急剧扩张，传统的资产管理理论无法再满足客户对于资金的需求，因此，商业银行通过大额存单转让、开拓基金市场等方式大量举债，以满足新的经济形势和市场环境中客户的需求。负债管理理论以银行主动筹资的形式吸入大量资金，对自身的负债结构进行优化调整，从而保证银行资金流的最大化利用，以此来提高银行盈利能力和经营水平。相比于资产管理理论，负债管理理论应运新的金融环境而诞生，为银行开拓了新的筹集资金渠道，出现了更多创新性的融资工具，进一步促进了商业银行经营业务的多元化和自主性。通过负债管理理论也可以体现出商业银行在百年的发展历史中不断探索与创新尝试，为适应新的经济形势，不断调整自身的管理策略。由此可见，本文以 ZS 银行为案例进行研究时，负债管理理论可以提供更多层面的支撑，在实践中印证其为商业银行的发展所奠定的重要理论基础。
..........................
3 ZS 银行财务风险管理现状与存在问题 ............................ 17
3.1 ZS 银行基本情况 ................................ 1
3.1.1 ZS 银行集团概况 .................................... 17
3.1.2 ZS 银行财务现状 ................................. 19
4 ZS 银行财务风险识别 .................................... 35
4.1 ZS 银行财务风险识别方法的确定 .................................... 35
4.1.1 财务风险识别方法介绍 ................................. 35
4.1.2 ZS 银行财务风险识别方法选择 ............................... 36
5 ZS 银行财务风险评价 .............................................. 49
5.1 ZS 银行财务风险评价指标体系的构建 ............................ 49
5.1.1 评价指标选取原则 ....................................... 49
5.1.2 评价指标选取范围 ......................... 49
6 ZS 银行财务风险防控措施建议
6.1 加强资产质量风险控制
基于对 ZS 银行财务风险的评价结果，分析得出 ZS 银行的贷款客户较为集中，且大部分收入来源于传统意义上的存贷业务，而表外业务和中间业务却差强人意。因此，ZS银行应该把贷款业务作为资产质量风险控制的关键，在积极拓展贷款渠道分散业务风险的基础上，还应该通过对贷前、贷中和贷后三个时间段的监管来进行差异化控制。对 ZS 银行财务风险进行评价后可以发现，该银行在资产质量风险的管控方面仍存在诸多漏洞，应该加大对此风险控制的人力物力投入，严格执行财务风险防范控制工作。
基于对 ZS 银行财务风险的评价结果，分析得出 ZS 银行的贷款客户较为集中，且大部分收入来源于传统意义上的存贷业务，而表外业务和中间业务却差强人意。因此，ZS银行应该把贷款业务作为资产质量风险控制的关键，在积极拓展贷款渠道分散业务风险的基础上，还应该通过对贷前、贷中和贷后三个时间段的监管来进行差异化控制。对 ZS 银行财务风险进行评价后可以发现，该银行在资产质量风险的管控方面仍存在诸多漏洞，应该加大对此风险控制的人力物力投入，严格执行财务风险防范控制工作。
6.1.1 优化信贷结构分摊风险
ZS 银行作为全国规模第六的商业银行，在政府和财政的双重压力下，主要对公业务仍然是由本地支柱型产业和垄断行业来承担的，特别是有色金属、煤炭等本土传统企业，但是受产能过剩大户的不良影响，普遍存在单一客户贷款率高于行业平均水平的现象，也使得投入于信贷方面的资金流动性较差的现象频发。
...........................
ZS 银行作为全国规模第六的商业银行，在政府和财政的双重压力下，主要对公业务仍然是由本地支柱型产业和垄断行业来承担的，特别是有色金属、煤炭等本土传统企业，但是受产能过剩大户的不良影响，普遍存在单一客户贷款率高于行业平均水平的现象，也使得投入于信贷方面的资金流动性较差的现象频发。
...........................
7 结论与展望
7.1 研究结论
本文在运用所掌握的财务风险相关理论与管理方法的基础之上，选取在我国银行业具有代表性的 ZS 银行作为案例开展研究，通过了解 ZS 银行具体情况以及财务风险管理现状，梳理出其目前在财务风险管理方面所存在的问题，并分析造成这些问题的原因，从而决定通过风险识别、风险评价以及风险防控的流程重新对 ZS 银行的财务风险进行有效管理。首先，本文运用财务比率分析法对 ZS 银行的五项相关财务风险进行识别与分析；其次，针对五大风险 11 项指标建立综合评价指标体系，并通过熵值赋权法构建矩阵模型，选取包括 ZS 银行在内的 11 家我国商业银行 2016-2018 三年披露的财务数据作为样本，进行财务风险评价并根据结果分析；最后，针对于 ZS 银行自身的财务风险管理情况，提出与之相对应的财务风险防控措施。
对于 ZS 银行而言，财务风险的管理水平直接决定了银行的盈利能力。财务风险不仅会对银行内部的财务状况造成影响，同时也对银行整体的风险管理产生消极作用。因此，只有通过不断地摸索试验，将银行的财务风险管理活动融入到日常经营中，通过实践反复探寻行之有效的管理办法，并力求从财务风险的有效管理中强化银行内部工作人员的风险管理意识，才可以完善银行的风险管理体制，推动 ZS 银行内部控制制度的健全与发展，从而保障 ZS 银行的全面建设，提高 ZS 银行的财务风险管理能力。
参考文献（略）
7.1 研究结论
本文在运用所掌握的财务风险相关理论与管理方法的基础之上，选取在我国银行业具有代表性的 ZS 银行作为案例开展研究，通过了解 ZS 银行具体情况以及财务风险管理现状，梳理出其目前在财务风险管理方面所存在的问题，并分析造成这些问题的原因，从而决定通过风险识别、风险评价以及风险防控的流程重新对 ZS 银行的财务风险进行有效管理。首先，本文运用财务比率分析法对 ZS 银行的五项相关财务风险进行识别与分析；其次，针对五大风险 11 项指标建立综合评价指标体系，并通过熵值赋权法构建矩阵模型，选取包括 ZS 银行在内的 11 家我国商业银行 2016-2018 三年披露的财务数据作为样本，进行财务风险评价并根据结果分析；最后，针对于 ZS 银行自身的财务风险管理情况，提出与之相对应的财务风险防控措施。
对于 ZS 银行而言，财务风险的管理水平直接决定了银行的盈利能力。财务风险不仅会对银行内部的财务状况造成影响，同时也对银行整体的风险管理产生消极作用。因此，只有通过不断地摸索试验，将银行的财务风险管理活动融入到日常经营中，通过实践反复探寻行之有效的管理办法，并力求从财务风险的有效管理中强化银行内部工作人员的风险管理意识，才可以完善银行的风险管理体制，推动 ZS 银行内部控制制度的健全与发展，从而保障 ZS 银行的全面建设，提高 ZS 银行的财务风险管理能力。
参考文献（略）