第 1 章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
美国早在上世纪九十年代率先迈入金融业务技术创新的进程，发展至今已经形成了相对成熟的金融科技及产业链，并推动其在全球范围内迅猛发展。2016年 3 月，国际金融稳定委员会将“金融科技”定义为技术驱动下金融业务改革与创新。主要是指运用新构建的产品、流程、业务模式以及应用程序，改变金融服务、金融机构和金融市场的原有形态。金融科技依托大数据、云计算、人工智能和区块链等一系列新兴技术，在付结算、贷款融资、零售银行、交易结算等金融领域广泛使用。二十一世纪，金融科技被引进到我国，凭借其形式多样、功能全面的优势，在我国获得迅速发展。2017 年 5 月中国人民银行成立金融科技委员会，2018 年年底，我国十个省市启动了金融科技应用试点，2019 年 3 月 8 日中国人民银行金融科技（FinTech）委员会指出，随着新一轮科技革命和产业变革的到来，金融科技可以为推动金融业转型升级提供长久的支撑力。2019 年 8 月发布的《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》提出运用金融科技手段能更好的满足人民群众日益增长的金融需求，有效提升金融服务的覆盖率、可得性和的满意度[15]。
随着金融科技的飞速发展,传统商业银行也面临着一系列冲击与挑战。传统商业银行的业务模式主要有资产业务、负债业务以及中间业务。移动支付的兴起改变了人们的支付方式和消费习惯，抢占了传统商业银行的客户及市场，传统商业银行的支付业务也因此遭受着极大的冲击。与此同时,传统商业银行的中介业务也受到了严重威胁，利用社交网络和搜索引擎等高科技，极大程度的降低了市场信息不对称，使得金额、期限和利率都满足条件的交易双方能迅速得到匹配，简化了交易撮合过程，减少了交易时间，传统商业银行“媒”角色面临重大挑战。此时,商业银行逐渐开始意识到,必须抓住金融科技这一发展机遇。以金融科技为基础，利用大数据分析、生物识别、人工智能等新兴技术，传统商业银行能够有效提升运营效率、降低风险水平进而提高盈利能力。如商业银行运用大数据和人工智能对零售客户多维度属性标签化，实现个性化推荐、精准识别，极大程度提升了营销成功率。
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1.2 国内外研究综述
1.2.1 关于商业银行零售业务发展的研究
国内外目前就商业银行零售业务的发展研究已经形成了相对成熟完善的理论体系，明确了零售业务在商业银行发展中的重大地位地位。David Rogers（2001）通过分析英国四大银行的战略演变过程论证了零售业务在银行发展过程中地位至关重要[17]。
Moller（2013）认为通过发展零售业务，商业银行能够降低成本、提升盈利[1]。Chernikova, Lyudmila（2015）回顾商业银行零售业务的发展历程，认为零售业务提供的金融服务具有基础性的且服务对象广泛，不仅能产生经济利润而且有一定的社会意义[2]。
李庆萍(2010)提出为了应对复杂多变的经济环境和市场条件，商业银行必须加快发展零售业务，将其作为发展的重要支柱[18]。熊剑庆，陈健明(2013)提出当前居民财富增加、利率市场化进程加速、国际风险传递增加，在此背景下商业银行应当以零售业务作为发展的战略重点[19]。
1.2.2 关于金融科技对商业银行零售业务影响的研究
现有研究中关于金融科技对商业银行零售业务的影响主要集中在对互联网金融的研究，且多数学者认为金融科技对商业银行零售业务的各个方面带来深远影响。
（1）金融科技给商业银行零售业务带来冲击
早期研究一般认为金融科技的发展对传统商业银行零售业务带来了挑战。《货币市场》一书中提到将金融与科技融合的金融机构和新兴行业开展零售银行业务更加便捷容易，会逐渐替代传统商业银行[20]。近年来，学者就金融科技冲击传统商业银行的研究更加深入，对其冲击机制进行分析。Young R D(2001)研究指出互联网公司通过获取客户信息，能够提供低成本、高效率的金融服务，降低了商业银行作为“煤”的中介作用，出现金融与信息脱煤的现象[3]。James Haycock和 Shame Richmond（2015）年出版《消失的银行》一书，指出新兴金融科技企业保留所有传统银行业务的同时不断开发创新为客户提供更加简单便捷高质量的服务，全面取代传统的零售银行[21]。
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第 2 章 相关概述与理论基础
2.1 金融科技概述
2.1.1 金融科技的定义及主要模式
（1）金融科技的定义
金融科技（Finance Technology）高速发展，在国内外引起广泛关注，对于金融科技的定义，目前还没有形成统一的标准，有多种表述。2016 年 3 月，全球金融稳定理事会（FSB）首次定义金融科技：即利用新兴前沿技术如大数据、区块链、云计算等的推动作用，产生新产品服务、新业务流程、新兴业务模式等，对金融市场以及金融行业带来重大影响。国际证监会（IOSCO）提出金融科技是一种对服务于金融行业的商业模式和技术手段进行创新的新兴技术。英国金融行为监管局（FCA）指出金融科技的表现形式是借助新兴技术和创新手段弱化传统金融机构的中介作用。
我国学者也从不同层面对金融科技做出解读。巴曙松和白海峰（2016）认为金融科技即金融+科技，即在金融行业广泛使用新兴技术，进而推动金融体系的创新[36]。易宪容（2017）认为金融科技是指利用现代科技( 如新的支付方式、人工智能、生物识别等) 影响并改变信用识别、评估、量化的方法，以达到全面提升信用风险定价能力的目的，进而实现从根本上改变金融市场的信用基础、信用担保方式、信用媒介及信用关系，同时创造出新的商业模式、新的金融市场、新的金融业态[38]。韩梅（2016）将金融科技定义为将融合了金融与信息技术的产业，即科技公司和互联网公司借助新兴技术来降低金融服务的门槛提供金融服务[37]。
本文认为金融科技是指在金融行业运用新兴前沿技术，从而实现金融体系、业务发展的创新。
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2.2 商业银行零售业务转型的概述
2.2.1 商业银行零售业务的定义及特点
（1）商业银行零售业务的概念
关于银行零售业务的概念有广义和狭义之分。总体来说，我们将其定义为商业银行向社会公众提供的零售金融服务。最狭义的零售业务是指只向个人和家庭提供金融服务；狭义的零售业务将其服务范围扩大至小生产经营者和小型自然人企业；而广义层面上，商业银行零售业务的范围最广，包含了前两种类别以及接受较低金额金融服务的小型法人企业。本文在对商业银行零售业务进行研究时，覆盖其最广义的服务对象范围。
（2）商业银行零售业务的分类
对商业银行零售业务的划分，业内没有一个统一的标准。学者们从不同角度对商业银行零售业务进行分类。以零售产品的属性为划分标准，可以将零售业务分为消费性需求、投资性需求、生产性需求；以零售产品的到期时间为划分标准，可以将零售业务分为短期业务、中期业务和长期业务；。在研究中被广为使用的是从资产负债表的结构入手，将其分为以下四类，如表 2-3 所示。
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第 3 章 金融科技背景下招商银行零售业务转型的案例介绍...............17
3.1 招商银行零售业务发展概况..........................17
3.1.1 招商银行发展概述.......................17
3.1.2 招商银行零售业务发展概述.......................17
第 4 章 金融科技背景下招商银行零售业务转型的案例分析.................25
4.1 招商银行零售业务转型动因分析.......................25
4.2 招商银行零售业务转型阶段性成果..................26
第 5 章 金融科技背景下招商银行零售业务转型的案例启示.................27
5.1 金融科技背景下招商银行零售业务转型的成功经验.................27
5.2 对其他商业银行零售业务转型的启示...........................29
第 4 章 金融科技背景下招商银行零售业务转型的案例分析
4.1 招商银行零售业务转型动因分析
分析招商银行推动此次零售业务转型的原因，主要有以下几点：
一是零售市场格局发生改变。金融科技不断发展，大数据、人工智能、区块链信息技术广泛应用于金融业务中，零售金融市场发生重大变革，零售金融业务的边界被模糊。同时随着互联网金融机构、金融科技企业的兴起，第三方移动支付、P2P 网贷、余额宝等平台凭借其技术优势，积极开拓线上渠道，吸引大量零售客户，挤占了银行零售业务板块的市场份额，极大程度地冲击了商业银行零售业务。对此，招商银行唯有深刻分析市场格局的变化，把握宏观环境带来的机遇，借力金融科技，实施零售业务转型，提高零售业务的盈利能力。
二是零售行业竞争加剧。近年来国内各大商业银行逐渐意识到零售金融业务是商业银行的重要支柱，纷纷制定零售业务发展战略，依托自身的优势加速开展零售业务。在 2.3 中已经就我国商业银行转型效果进行了分析，可以发现当前零售行业竞争激烈，竞争局面已初步形成。虽然招商银行零售业务一直处于行业标杆的地位，领先于国有银行与股份制银行，但仍然面对来自其他银行的威胁。一方面股份制银行如平安银行背靠平安集团，抓住金融科技带来的机遇，通过实施2013 年、2016 年两次零售战略奋起直追，逐渐赶上招商银行零售业务发展的步伐；光大银行、浦发银行也积极推进零售业务的发展，取得了较为可观的成绩。另一方面国有银行如中国工商银行通过推行“大零售”战略，其私人银行业务业内领先。国有商业银行享有规模、资本、渠道、品牌等优势，为招商银行带来极大的威胁。此外大量城商银行异军突起，或打破地域限制，建立消费金融公司发展消费金融；或利用地域优势开展圈地运动发展小微企业贷。招商银行面对行业内如此激烈的竞争，想要维持“零售之王”的地位，永葆零售业务的优势，必须积极推进其转型。
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第 5 章 金融科技背景下招商银行零售业务转型的案例启示
5.1 金融科技背景下招商银行零售业务转型的成功经验
在金融科技大力发展的背景下，招商银行积极应对，促进自身的零售业向金融科技升级转型，并取得了一定的成效。招商银行阶段性成功的转型经验能够为金融科技背景下银行业务转型提供可靠思路，具体来说主要有以下几点：
第一，招商银行零售业务转型取得阶段性成功的前提是其制定了导向清晰的转型目标。在深刻把握国内外经济发展形势，评估自身资源和市场环境的优势后，招商银行定下了清晰的转型目标。其提出，要借助金融科技创新银行商业模式，建立以客户为导向的银行服务模式，努力构建客户体验最佳的金融科技银行。基于清晰的转型目标，招商银行由点及面，由产品到体系，由业务到组织文化，在企业内部稳步推进转型工作。尤其在零售业务上，招商银行以提高获客能力，提升客户体验为目标，推进移动优先策略。招商银行借助已有平台，充分发掘大数据的作用，通过“招商银行”、“掌上生活”两项手机应用，以 MAU 为指引，成功构建了适用于当前银行业发展的数字化获客和经营新模式。此项业务成功转型的同时，也再次提升了零售金融体系化竞争能力。
第二，招商银行零售业务转型取得阶段性成功的基础是其全方位共同发力。零售业务、批发业务和同业业务的发展是商业银行健康成长的保障，其中零售业务作为商业银行的核心业务，其在转型期间需要企业内部全面的协调的投入，全行应共同参与转型工作。在转型过程中，招商银行参照金融科技公司，有意识地转变企业文化思维，同时顺应金融科技发展背景，积极创新银行的经营机制以及经营理念。招商银行成立了金融科技创新孵化平台，同时持续加大对企业中金融科技相关业务发展的投入，为业务转型提供了源源不断的内生动力。此外，招商银行将金融科技充分应用于产品设计、产品营销、实际运营和风险控制等各个具体环节，充分挖掘业务体系中各环节的转型潜力，发挥金融科技在业务转型中的驱动作用。招商银行在业务转型中做到了从企业文化到业务体系，在业务转型中可能涉及的各个方面自上而下共同发力，确保转型成功实施。
参考文献（略）