第一章绪论
第一节研究背景与研究意义
自从二十世纪八十年代以来，我国的金融创新取得了一些成就，随着国民经济的发展和金融业的改革深化，我国银行业各方面也都在快速发展阶段。当前对银行业影响最大的外部因素有两点：一是宏观经济增速趋势性放缓；二是利率市场化实质性启动。而且这两者对银行的影响互相叠加。就前者来看，宏观经济告别两位数增长，高投资带动高增长的模式面临转型，市场有效信贷需求增速放缓、银行体系风险不断集聚。就后者来看，利率市场化意味着利率保护时代行将终结，市场竞争的必然结果就是“让利于客户”，贷款议价能力趋于下降、负债成本持续抬升，息差趋势性收窄。这种“增速与息差齐降”、“风险与成本同升”的态势，标志着金融生态环境已经发生根本性变化。银行以往过度依赖信贷收益的发展模式面临严峻挑战，“创新驱动、转型发展”已成为中国银行业发展的大势所趋。我国银监会成立先后出台了有关金融衍生品业务、理财业务、电子银行业务等的管理办法指引等等，逐步规范了金融创新业务，更为金融创新活动的合法幵展和有序进行提供了有效的保证。在2006年底，银监会出台了《商业银行金融创新指引》提出了商业银行进行金融创新的基本原则，如何趋利避害，合理开展金融创新活动，有效提升商业银行的金融创新能力对商业银行的发展十分重要。
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第二节国内外文献综述
W.L.Silber(1975)对金融创新的主体进行研究，一般来讲，金融创新最活跃的往往是那些为了财富获取最大化的金融公司，进而推出金融企业为了获得财富、减少外部束缚才进行创新活动。T.h.Halmonand J.m. McDowou (1984)对美国的银行业进行研究，研究发现市场内部要素的改变和金融业新发明的产生呈现密切相关性，并指出计算机技术和通讯技术的快速发展是金融创新产生的前提和条件，使得金融创新具有电子信息化的主要特征。Ross(1989)试图从不同的角度研究金融创新，投资者可能由于消息的滞后而遭受损失，当市场的供需发生变化时，金融中介会和投资银行合作，通过投资银行的客户销售产品，这样就会产生新的产品组合。Bhattacharyya , Nanda(2000)建立了影响商业银行创新活动因素的模型，实证结果发现银行的规模越大，进行金融创新越积极，客户需求越大，创新活动就更丰富。国外关于金融创新的实证研究较少，主要与国外的专利制度以及数据的可得性等等有关。Desai and Low (1987)不同于其他学者，从微观角度研究金融创新能力，建立了相关模型，计算出可获得产品间的距离，这个距离中隐藏着幵发新的产品的机会。Pesendorfer(1995)从供给和需求均衡角度建立金融创新的模型，研究出一种新的证券以获取额外利润。Philip Molyneux, Nidal Shamroukh (1999)从产业经济学中的角度探讨了金融业中新产品的产生和推广。Sullivan(2000)通过2000年美国银行业的相关数据比较了提供电子银行服务和不提供电子银行服务的银行的利润、顾客群体等等。上述文献对于研究我国银行业创新能力是有借鉴意义的，但是从已掌握的的外国文献来看，已有的研究大多注重金融业务创新的研究，而对创新能力的研究较少，大多的研究也是从熊皮特的创新理论延伸而来，研究视角相对狭小，对于金融创新能力的理论研究远不如其他金融理论那样系统和深入。
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第二章商业银行金融创新能力理论基础
第一节研究范畴界定
创新能力由熊彼特提出的“创新”引申得到，所以其具有经济学概念的范畴。技术创新能力被认为是创新能力中最核心的能力要素，但创新能力不只包括技术创新能力，而是由其和体制创新能力等其他能力共同组成的一种综合性能力，很多学者都尝试着对创新能力进行定义，Penrose曾提出“杰出能力”的概念，把它定义为“企业更好地规划和利用资源以获取经济租金的能力”。Barton提出创新能力是可以为企业带来竞争优势的能力。Prahalad和Hamel(1990)的定义对后来的研究意义深远，他们认为创新能力需要企业的不断地投入资金、科技等，是长期积累的产物。创新能力决定了一个企业的总体创新水平，在本文中我们将创新能力定义为：创新过程中，在充分利用现代化信息与科学技术的基础上，不断地将知识、技术等要素投入到社会生产过程中并产生、应用和扩散新知识、技术等要素的一种能力。关于金融创新，理论界对其认识并不一致，比如，陈伤孙和厉以宁（1991)认为金融创新就是一种金融改革，金融企业为了追求盈利而重新组合各个创新要素的活动，而钱小安(2000)认为金融创新是指各种形式的创造、革新以及发展，包括技术创新、产品创新和制度创新。大致而言，金融创新就是指金融业的各种变革和发展。
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第二节商业银行金融创新能力评价的理论依据
鉴于目前关于商业银行金融创新能力的理论并不多，而关于企业创新能力的研究则相对成熟，商业银行首先也是一个以盈利为目的的企业，我们先从企业创新能力入手，结合商业银行的性质，得到商业银行金融创新能力的评价依据。最早提出创新的就是熊彼特，他也是最早进行从企业进行技术创新的流程中发现了影响企业技术创新能力的主要因素，熊彼特在其著作中阐述了技术创新的流程，认为技术创新独立于经济系统之外的，不会因为市场需求量大小而发生变化，这一过程就是被人们所熟知的熊彼特创新模型I，以索洛(1956)等人为代表，通过建立函数，计算分析发现资本和劳动的增长决定着经济的增长，然而前两者又随着技术创新的推进而不断发展。新古典学派还对政府干预对技术创新的作用进行探索，研究得出结论：当市场上创新的供需不平衡，市场失灵时，或者市场上的资源已经不能满足经济的发展时，政府可以适当地采取财政或者货币政策对市场进行调控，干预创新活动，这样可以剌激技术创新对经济的拉动作用。但新古典学派的理论仍存在着自身的缺陷，对于一些现实问题没有能够给出对策，比如各个企业生产效率存在差别的原因，技术创新是怎么不断地推广，对这些问题没能够予以解决，这表明新古典学派的理论这说明新古典理论与现实存在严重脱节。另外，新古典学派并不关心技术创新的内部机制及运作是怎样的，他们只是把技术创新看作是一个过程，并对其进行研究。
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第三章商业银行金融创新能力的评价体系构建及分析......... 15
第一节商业银行金融创新能力评价指标体系构建原则 .........15
第二节商业银行金融创新能力评价体系指标设计......... 16
第三节商业银行金融创新能力描述性统计分析......... 19
一、评价指标及样本选取 .........19
二、描述性统计分析.........19
三、结论及解释......... 23
第四章基于组合评价的商业银行金融创新能力实证分析......... 25
第一节商业银行金融创新能力评价方法选择......... 25
一、金融创新能力评价方法及比较......... 25
二、组合评价思路及方法选择......... 26
第二节基于三种基本方法的分别评价......... 29
四、Tops is 法......... 34
第三节相对位次法的综合评价......... 37
第五章研究结论与政策建议......... 42
第一节研究结论 .........42
第二节政策建议......... 43
第四章基于组合评价的商业银行金融创新能力实证分析
第一节商业银行金融创新能力评价方法选择
根据已掌握的文献资料，目前对商业银行金融创新能力评价所采用大多是单一评价法，这样可能会使实证结果有一定的局限性，为了使实证结果更加科学合理，本文将尝试运用组合评价对商业银行金融创新能力进行评价。先比较几种单一评价方法，根据主观评价法与客观评价法相结合的原则，选择了三种单一方法，然后选择了一种较为科学的组合评价法对商业银行的金融创新能力进行分析。目前，国内对一个企业的创新能力的评价方法有数十种，而对商业银行金融创新能力评价的研究相对不太成熟，使用的方法也比较单一，主成分分析是使用较多的，也有少部分学者采用了层次分析法，下面我们将对前人使用的方法进行分析和比较。一般来说，常用的评价方法有两大类：主观评价法和客观评价法。本文将从主客观相结合原则的基础上选用具有代表性的三种评价方法建立单一评价模型，在前文对主成分分析法和层次分析法的比较中我们可以看出，前者是将多个变量简化为少数的几个综合变量，且这几个主成分可以尽可能多的反映了样本数据的全部信息，主成分的使用需要各个指标的数据相关性较强，方便提取主成分，而本文所选择的数据大小各异，相差较大，相关性较弱，不适用主成分分析法。所以我们最后选用的方法包括主观评价法，即层次分析法；客观评价法，即熵值法和优劣解距离法。层次分析法数学原理严谨，体系成熟，将影响问题的各种因素通过划分形成有关联的有序层次，具有条理性，并客观地将每一个层次中各评价指标用相对系数定量的表示出来，是主观赋权法中有效的统计分析方法。
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结论
本文通过综合分析与研究，主要得出以下结论：
一、文章通过对国内外文献资料中金融创新能力相关理论的分析与研究，总结前人研究成果，探讨了评价体系构建的原则，构建了相应的评价指标体系。本文选取金融创新投入能力、创新实施能力、创新产出能力、创新保障能力四类一级指标，并将四类一级指标各自分为几个二级指标，创新投入能力分为人力资源投入能力和技术投入能力，创新实施能力分为国内实施能力和国际化实施能力，创新产出能力分为创新收入能力、创新业务能力以及创新产品能力，创新保障能力分为风险控制能力和资本充足能力。根据以上二级指标最终确定了 25个指标来衡量我国商业银行金融创新能力的评价指标体系。
二、文章以商业银行金融创新能力评价指标体系为依据，采用描述性统计分析的方法对商业银行金融创新能力进行分析，得出国有商业银行的金融创新能力较强，竞争力较强，招商银行在股份制银行中表现突出。
三、文章创新的将组合评价法运用到商业银行金融创新能力评价中来，先分别运用层次分析法、熵值法和Topsis法三个单一评价方法对各个上市商业银行的金融创新能力计算得分以及排名，然后选择相对位次法对三种单一评价方法进行组合评价，得到最后的得分与排名。工行排名第一，股份制商业银行中招商表现最好，浦发表现最差，三家城市商业银行得分垫底，宁波银行位列所有商业银行的末位。
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参考文献（略）