第 1 章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
在现代市场经济条件下的金融环境中，商业银行处于的位置作用举足轻重。它是金融市场中影响力最大、数量最多、涉及范围最广泛的金融机构，不仅能够主导市场经济活动，也同时是货币流通的重要媒介。随着经济金融化程度不断加深和经济改革不断纵深推进，商业银行对宏观经济政策、货币供给、资金融通等起着至关重要的作用。
近年来，我国经济改革发展一直不断推进，我国商业银行整体经营情况取得了跨越式的发展，银行的信贷规模也在不断提升。我国商业银行主要通过信贷业务来维持盈利，商业银行信贷业务同时也可以拉动整个宏观经济的发展。目前，我国经济正处于经济增速换挡、供给侧结构性改革的关键时期，原有的主要依靠投资、房地产拉动经济增长的发展模式，经济增长的拉动方式正逐步向依靠内部消费、出口、对外投资等共同拉动的方式转变。在受到宏观经济、政策因素、信用风险、行业环境等众多外部因素的影响的同时，与银行内部风险体系不健全、风险管理制度不严格和不良资产处置方式不合理等众多内部因素共同作用，使得国有商业银行所产生的不良贷款余额不断增加以及其不良贷款率持续攀升。
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
在现代市场经济条件下的金融环境中，商业银行处于的位置作用举足轻重。它是金融市场中影响力最大、数量最多、涉及范围最广泛的金融机构，不仅能够主导市场经济活动，也同时是货币流通的重要媒介。随着经济金融化程度不断加深和经济改革不断纵深推进，商业银行对宏观经济政策、货币供给、资金融通等起着至关重要的作用。
近年来，我国经济改革发展一直不断推进，我国商业银行整体经营情况取得了跨越式的发展，银行的信贷规模也在不断提升。我国商业银行主要通过信贷业务来维持盈利，商业银行信贷业务同时也可以拉动整个宏观经济的发展。目前，我国经济正处于经济增速换挡、供给侧结构性改革的关键时期，原有的主要依靠投资、房地产拉动经济增长的发展模式，经济增长的拉动方式正逐步向依靠内部消费、出口、对外投资等共同拉动的方式转变。在受到宏观经济、政策因素、信用风险、行业环境等众多外部因素的影响的同时，与银行内部风险体系不健全、风险管理制度不严格和不良资产处置方式不合理等众多内部因素共同作用，使得国有商业银行所产生的不良贷款余额不断增加以及其不良贷款率持续攀升。
习总书记在十九大报告提到：“从十九大到二十大，是‘两个一百年’奋斗目标的历史交汇期。我们既要全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标，又要乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程，向第二个百年奋斗目标进军。”到新中国成立一百年时，现代化建设基本实现，把我国建成现代化社会主义国家。随着我国改革开放进程不断推进，经济改革的到位使增长潜力得以顺利释放，经济将完全具备保持平稳增长的能力，部分国有商业银行所拥有的不良资产完全可以通过一定手段转换为正常资产，甚至成为优质资产。如何重新发掘出这部分有价值的不良资产“宝藏”成为经济新常态下商业银行急需解决的重要问题。
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1.2 研究现状
各国政府、经济研究学家以及银行家针对商业银行不良资产如何有效处置问题一直在进行大量的研究和实践，其仍然是一个世界性的难题，亟待各个国家解决，国外部分国家研究与关注国有商业银行不良资产如何处置问题要早于国内。
1.2.1 国外研究现状在不良资产成因方面的研究，有学者提出不良资产受经济水平影响，但并非对称关系，如 Grouhy、Galai 和 Mark 在 2010 年指出不良资产率与宏观经济增长之间呈现出非对称性关系，当经济下行时，不良资产率呈上升趋势，但当经济提速时，不良资产率下降趋势并不明显；
Socol Adela 和 Iuga Iulia 2010 年在研究罗马尼亚国内银行不良资产成因时指出，企业经营存在问题、银行利率过高以及银行风控缺失是其产生的主要原因，银行利率变化幅度与不良资产率呈现正相关关系，企业经营问题也是直接导致不良资产形成的原因之一，银行风控水平以及宏观经济状况也会导致其产生不良资产。
各国政府、经济研究学家以及银行家针对商业银行不良资产如何有效处置问题一直在进行大量的研究和实践，其仍然是一个世界性的难题，亟待各个国家解决，国外部分国家研究与关注国有商业银行不良资产如何处置问题要早于国内。
1.2.1 国外研究现状在不良资产成因方面的研究，有学者提出不良资产受经济水平影响，但并非对称关系，如 Grouhy、Galai 和 Mark 在 2010 年指出不良资产率与宏观经济增长之间呈现出非对称性关系，当经济下行时，不良资产率呈上升趋势，但当经济提速时，不良资产率下降趋势并不明显；
Socol Adela 和 Iuga Iulia 2010 年在研究罗马尼亚国内银行不良资产成因时指出，企业经营存在问题、银行利率过高以及银行风控缺失是其产生的主要原因，银行利率变化幅度与不良资产率呈现正相关关系，企业经营问题也是直接导致不良资产形成的原因之一，银行风控水平以及宏观经济状况也会导致其产生不良资产。
2012 年 Irum Saba、Rehana Kouser 以及 Muhammad Azeem 研究整理了美国近25 年宏观和微观经济数据，指出企业个体经营情况、宏观经济调控以及银行风控都对不良资产的形成产生密切的影响。
Dr. Shailendra Mishra 在 2014 年以研究印度国内 SBI 银行不良资产为主，并结合了印度国内其他主要商业性银行，发现印度银行信贷方面受政府的过多干预，以及银行内部管理体系的缺陷是形成不良资产的主要原因。
Dr. Shailendra Mishra 在 2014 年以研究印度国内 SBI 银行不良资产为主，并结合了印度国内其他主要商业性银行，发现印度银行信贷方面受政府的过多干预，以及银行内部管理体系的缺陷是形成不良资产的主要原因。
在不良资产处置的研究方面，William D.Mler 在<Commercial Bank Valuation>(2001)书中讨论了要评估银行资产首先就要进行基于银行兼并或着银行收购方式，提出了一条指导性建议，即银行不良资产需进行价值确定，“主观性在进行对评估银行不良资产的价值更起到主导性作用，还能否收回贷款本息收就必须重新作为考虑条件，再者需要考虑的问题是贷款抵押物的回收价值”，他认为，如果这笔贷款已经被银行定义为不良贷款，并不意味着这笔贷款的市场价值必须在其账面价值基础上做折扣，如果银行的不良资产中的抵押物使用的是很容易变现的物产，则对该笔抵押物进行清算产生的价值完全能够抵消此不良债务。
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第 2 章 国有商业银行不良资产相关理论
2.1 不良资产相关概念
2.1.1 不良资产的界定
资产是指可以用货币计量的经济资源总和。它包括各种债权、财产以及其他权利等，是人类劳动智慧的凝结，是决定社会生产力的根本要素，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够转换成货币。资产按照其存在形式，可以分为无形资产和有形资产。按其在资本社会中的作用和地位，可以划分为非金融资产和金融资产。按其流动性，可以划分为固定资产和流动资产。
银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括一下五大类：一类为现金，包括库存代理行存款、托收中现金、现金和央行内存款等；二类为客户贷款，即银行为居民或企业放出的短期以及中长期贷款；三类为证券投资，主要是银行实现其投资目的或交易目的而购买的证券，如股票、债权等；四类为回购协议和同业拆借业务持有证券，主要有向借款银行买入的合格票据、在其他银行中的短期贷款等；五类为其他资产，包括银行设备和物业等固定资产、相关保险的预付费用、投资附属机构使用的费用和较为不重要的其他项目资产等。
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第 2 章 国有商业银行不良资产相关理论
2.1 不良资产相关概念
2.1.1 不良资产的界定
资产是指可以用货币计量的经济资源总和。它包括各种债权、财产以及其他权利等，是人类劳动智慧的凝结，是决定社会生产力的根本要素，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够转换成货币。资产按照其存在形式，可以分为无形资产和有形资产。按其在资本社会中的作用和地位，可以划分为非金融资产和金融资产。按其流动性，可以划分为固定资产和流动资产。
银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括一下五大类：一类为现金，包括库存代理行存款、托收中现金、现金和央行内存款等；二类为客户贷款，即银行为居民或企业放出的短期以及中长期贷款；三类为证券投资，主要是银行实现其投资目的或交易目的而购买的证券，如股票、债权等；四类为回购协议和同业拆借业务持有证券，主要有向借款银行买入的合格票据、在其他银行中的短期贷款等；五类为其他资产，包括银行设备和物业等固定资产、相关保险的预付费用、投资附属机构使用的费用和较为不重要的其他项目资产等。
信贷是国有商业银行的主要业务和盈利手段，同时商业银行信用贷款业务的不断成长起作用不但可以支撑我国金融全部行业的发展，而且可以拉动整个宏观经济的发展。根据统计，2018 年 12 月末，本外币贷款余额 268.49 亿元，同比增长 2.3%。月末人民币贷款余额 268.37 亿元， 同比增长 2.2%， 增速分别比上月末和上年同期高 5.85 个和-67.8 个百分点。分部门看，住户部门贷款 180.26 亿元，其中，短期贷款 53.38 亿元，中长期贷款 126.88 亿元；非金融企业及机关团体贷款 88.01 亿元，其中，短期贷款 45.07 亿元，同比增长 3.9 个百分点，中长期贷款42.88 万亿元，同比增长 9.2 个百分点，票据融资 0.04 亿元，同比增长-88.6 个百分点；非银行业金融机构贷款 88.01 亿元。
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2.2 理论基础
2.2.1 信息不对称理论
信息不对称概念起源于 1970 年阿克洛夫提出的“信息非对称理论”，在这一理论中强调“买卖市场上交易双方相互掌握的信息具有其差别性，通常情况卖方掌握的信息相对完整，而买方掌握的信息不完全”。掌握收集信息量越完全，内容涵盖越光的一方在交易中处于更有利的位置，相反掌握信息量不足的一方，所处的局面往往对自己不利。这个情况同样适用在银行业中，常见的逆向选择和道德风险的产生往往是由于信息不对称造成的，以至于最终导致国有商业银行产生不良资产。银行通常在放贷时会对贷款人的信用报告情况、企业经营生产情况进行综合审核判断。但是因为企业信息的不对称，放贷银行没有完全了解借款人的资信情况，因此该银行由于借款企业经营状况、信用情况的变化而趋于不利方向的发展，这种逆向选择就是由于银行与贷款人直接信息不对称的问题导致的。同时由于借款人信用状况不好在贷到资金后没有按照贷款申请时申明的资金用途去使用贷款，从事了风险较高的投资活动而导致亏损，这种就是银行的道德风险，最终会对银行造成比较大的危害。
2.2.2 “冰棍效应”理论
清华大学孙立平教授提出了“冰棍效应”理论，这一理论好比冰棍如果一直拿在手中，它就会不断的融化，对应于国有商业银行不良资产也符合这一现象。国有商业银行不良资产通常会随着时间的不断推移而迅速贬值，如果不能及时采取行之有效的保全措施，提升国有商业银行不良资产的处置速度的同时回收率得到有效提高，不良资产就会想冰棍融化一样慢慢贬值，这对商业银行来说是一大损失。因此不论是国有商业银行内部还是资产管理公司在面对不良资产处置问题时候，既需要处置价值回收率得到保证的同时，尽可能快的提高不良资产处置效率，从而避免不良资产不断缩水带来的资产损失。
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2.2 理论基础
2.2.1 信息不对称理论
信息不对称概念起源于 1970 年阿克洛夫提出的“信息非对称理论”，在这一理论中强调“买卖市场上交易双方相互掌握的信息具有其差别性，通常情况卖方掌握的信息相对完整，而买方掌握的信息不完全”。掌握收集信息量越完全，内容涵盖越光的一方在交易中处于更有利的位置，相反掌握信息量不足的一方，所处的局面往往对自己不利。这个情况同样适用在银行业中，常见的逆向选择和道德风险的产生往往是由于信息不对称造成的，以至于最终导致国有商业银行产生不良资产。银行通常在放贷时会对贷款人的信用报告情况、企业经营生产情况进行综合审核判断。但是因为企业信息的不对称，放贷银行没有完全了解借款人的资信情况，因此该银行由于借款企业经营状况、信用情况的变化而趋于不利方向的发展，这种逆向选择就是由于银行与贷款人直接信息不对称的问题导致的。同时由于借款人信用状况不好在贷到资金后没有按照贷款申请时申明的资金用途去使用贷款，从事了风险较高的投资活动而导致亏损，这种就是银行的道德风险，最终会对银行造成比较大的危害。
2.2.2 “冰棍效应”理论
清华大学孙立平教授提出了“冰棍效应”理论，这一理论好比冰棍如果一直拿在手中，它就会不断的融化，对应于国有商业银行不良资产也符合这一现象。国有商业银行不良资产通常会随着时间的不断推移而迅速贬值，如果不能及时采取行之有效的保全措施，提升国有商业银行不良资产的处置速度的同时回收率得到有效提高，不良资产就会想冰棍融化一样慢慢贬值，这对商业银行来说是一大损失。因此不论是国有商业银行内部还是资产管理公司在面对不良资产处置问题时候，既需要处置价值回收率得到保证的同时，尽可能快的提高不良资产处置效率，从而避免不良资产不断缩水带来的资产损失。
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第 3 章 国有商业银行不良资产成因及处置分析........................ 15
3.1 国有商业银行不良资产的成因与危害..........................................15
3.1.1 国有商业银行不良资产形成的外部因素分析......................................15
3.1.2 国有商业银行不良资产形成的内部因素分析..........................16
3.1.3 国有商业银行不良资产的危害...................................17
第 4 章 国有商业银行不良资产互联网处置新模式............................... 27
4.1 构建国有商业银行不良资产信息共享平台..........................................27
4.1.1 不良资产信息大数据建立........................................27
4.1.2 区块链技术保证不良资产数据真实性......................................31
第 5 章 应用案例分析..................................43
第 5 章 应用案例分析
尽管在经济持续下滑、实体业务苦苦挣扎的同时，银行的不良贷款率却继续攀升，并未见顶。但不良资产经营风生水起，各路公司利用自己的优势和特点正争先抢占不良资产处置行业的商业领地。除华融等四大金融资管公司以外，现已有 18 个省市建立了地方资管公司，而且会有更多的民间资管公司进入到不良资产处置的行业中来。互联网渗透到不良资产领域，一定会再次改变不良资产行业的固有模式，引发新一轮的行业变革。论文通过对国有商业银行不良资产处置传统模式的研究，结合了互联网+背景下，部分金融机构尝试对不良资产处置进行互联网化，通过互联网交易平台的方式处理不良资产的新鲜尝试，提出了一种对商业银行现有不良资产互联网处置平台设计方案，根据此方案构建的系统平台已应用于青岛的某不良资产处置公司，并取得了不错的效果。
（1）基本情况
应用公司是一家全国性的不良资产处置服务公司，借助互联网平台，运用自主开发的不良资产债权处置系统和物权处置系统，为国有商业银行、不良资管公司、不良资产投资机构和债权自然人提供不良资产数据服务和债权处置方案，通过大数据分析，为客户提供化解债权债务最优方案，且协调相关各方依法解债的互联网金融科技公司。
自 2016 年应用本研究提出的国有商业银行不良资产互联网处置模式方案以来，先后自主研发了不良资产债权处置债权链系统和不良资产物权处置系统，并获得青岛市市北区政府的大力支持，且与中国工商银行济南分行、中国华融资产管理股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、中国长城资产管理股份有限公司、中国新大唐资产管理集团有限公司、青岛同邦资产管理有限公司和山东齐鲁律师事务所签订了战略合作协议，2018 年公司与洪力科技有限公司结为战略合作伙伴，将借助后者领先全球的慈善公益拍卖平台，为不良资产化解提供高效服务。
自 2016 年应用本研究提出的国有商业银行不良资产互联网处置模式方案以来，先后自主研发了不良资产债权处置债权链系统和不良资产物权处置系统，并获得青岛市市北区政府的大力支持，且与中国工商银行济南分行、中国华融资产管理股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、中国长城资产管理股份有限公司、中国新大唐资产管理集团有限公司、青岛同邦资产管理有限公司和山东齐鲁律师事务所签订了战略合作协议，2018 年公司与洪力科技有限公司结为战略合作伙伴，将借助后者领先全球的慈善公益拍卖平台，为不良资产化解提供高效服务。
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第 6 章 结论
本文从分析我国国有商业银行所产生不良资产现有的处置模式开始阐述，介绍了不良资产的基本定义、不良资产的常用分类等基本概念，分析了从 20 世纪80 年代末 90 年代初到现在以来国有商业银行不良资产形成的经济因素、政策因素和信用因素等外部因素和内部因素和危害性。借鉴国内外商业银行不良资产处置的经验，充分论证了“互联网+”背景下用互联网思维解决国有商业银行不良资产处置方案的可行性。并提出了国有商业银行不良资产互联网处置方案。
研究所收货的主要成果和进展主要体现在一下方面：
（一）提出通过大数据系统分析构建债权链以消解不良资产的处置模式，整合各大国有商业银行、资产管理金融机构以及个人或企业相互的债权债务关系数据，形成不良资产大数据系统，根据大数据算法找出债权债务关系中的链条，通过金额抵消对冲以大面积化解债务。
（二）研究构建了不良资产大数据云平台方案，通过图像识别 OCR 技术，利用大数据平台非结构化数据库的特性将各个国有商业银行和资产管理公司标准不统一的不良资产数据录入平台。通过区块链技术将数据存证以保证数据的真实不可篡改。使用方案提出的按照资产是否有抵押物特点进行分类，将不良资产分为债权和物权两类以备处置业务系统分别处理。
本文从分析我国国有商业银行所产生不良资产现有的处置模式开始阐述，介绍了不良资产的基本定义、不良资产的常用分类等基本概念，分析了从 20 世纪80 年代末 90 年代初到现在以来国有商业银行不良资产形成的经济因素、政策因素和信用因素等外部因素和内部因素和危害性。借鉴国内外商业银行不良资产处置的经验，充分论证了“互联网+”背景下用互联网思维解决国有商业银行不良资产处置方案的可行性。并提出了国有商业银行不良资产互联网处置方案。
研究所收货的主要成果和进展主要体现在一下方面：
（一）提出通过大数据系统分析构建债权链以消解不良资产的处置模式，整合各大国有商业银行、资产管理金融机构以及个人或企业相互的债权债务关系数据，形成不良资产大数据系统，根据大数据算法找出债权债务关系中的链条，通过金额抵消对冲以大面积化解债务。
（二）研究构建了不良资产大数据云平台方案，通过图像识别 OCR 技术，利用大数据平台非结构化数据库的特性将各个国有商业银行和资产管理公司标准不统一的不良资产数据录入平台。通过区块链技术将数据存证以保证数据的真实不可篡改。使用方案提出的按照资产是否有抵押物特点进行分类，将不良资产分为债权和物权两类以备处置业务系统分别处理。
（三）设计一种借助第三方交易平台实现物权处置的解决方案，在物权处置端应用第三方资产交易平台统一接入系统将不良资产大数据库中物权数据按照抵押物的类型进行区分，分别对接第三方交易平台以精准匹配目标客户。
通过分析本方案在商业中的应用实例，无论是在获客数量和质量上，还是相比传统不良资产处置的效率和回收价值等方面都有明显的提升。证实本方案对促进中国债权债务实现良性循环，为政府分忧，为企业解困，为个人减负具有重要意义。
参考文献(略)
通过分析本方案在商业中的应用实例，无论是在获客数量和质量上，还是相比传统不良资产处置的效率和回收价值等方面都有明显的提升。证实本方案对促进中国债权债务实现良性循环，为政府分忧，为企业解困，为个人减负具有重要意义。
参考文献(略)