1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
长期以来，我国一直存在不受传统金融机构“待见”的弱势群体，包括广大农民、城镇低收入者以及小微企业等，他们相关信息缺失、画像模糊，难以从传统金融机构获得优惠的金融服务，这类客户一般被称之为“瘦”客户。2013 年11 月 12 日，第十八届三中全会提出，我国应该大力发展普惠金融，鼓励金融机构去创新，丰富金融市场层次和产品，帮助“瘦”客户们摆脱融资困境。
而小额贷款是普惠金融的前身，小额信贷的初衷是为了给各阶层人群提供平等金融服务，但在现实中，传统小额信贷放贷成本高且风险大，出现了“惠而难普、普而不惠”的现象，并不能满足我国大量“瘦”客户的融资需求。
而近来年，互联网技术快速发展，一些数字技术也被运用到普惠金融中来。2017 年全球普惠金融合作伙伴提出了数字普惠金融的创新概念，他们认为数字普惠金融泛指一切通过使用数字金融服务以促进普惠金融的行为。它包括运用新型数字手段，为金融服务匮乏的群体提供正规的金融服务，并且所提供的服务是符合客户需求的，成本是客户可以负担的。与此同时，服务提供商的经营也是可持续性的。
在数字普惠金融背景下，传统小额信贷机构可以顺应时代潮流，将其业务进行数字化的创新。通过运用金融科技系统中的多重技术，例如生物识别、大数据、云计算等等，收集大量“瘦客户”的信息，把其稀薄信息转变成硬信息，成功识别出“瘦”客户的身份信息，顺利解决其信用状况不明确的问题，大大减少了识别和控制信用风险的成本，克服了小额信贷的发展瓶颈。
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1.2 文献综述
1.2.1 数字普惠金融相关研究
数字普惠金融是基于普惠金融可持续发展提出来的，二者的目标是相同的，但是实现目标的方式有所改变。数字普惠金融改变了普惠金融的经营理念，创新了其盈利模式和风控模式，能更加精准解决社会痛点和难点问题。
1.2.1 数字普惠金融相关研究
数字普惠金融是基于普惠金融可持续发展提出来的，二者的目标是相同的，但是实现目标的方式有所改变。数字普惠金融改变了普惠金融的经营理念，创新了其盈利模式和风控模式，能更加精准解决社会痛点和难点问题。
关于数字普惠金融的定义。2016 年 G20 杭州峰会上首次提出数字普惠金融这一概念，并将其定义为：一切通过使用数字金融服务以促进普惠金融的行动。贺刚等（2020）认为数字普惠金融包含三个内容，即数字、普惠、金融。他认为数字普惠金融是指以数字技术为手段，为广大金融服务匮乏的群体，提供低成本、便利的金融服务的创新型模式。何超等（2019）认为数字普惠金融是普惠金融与数字化创新技术深度融合的产物，它是有利于社会发展的。Wibella 等人（2018）将数字普惠金融定义为：无法接受到金融服务的人群通过数字方式获得的金融服务。
关于发展数字普惠金融的重要性。Kapoor（2017）认为数字普惠金融可以促进金融平衡发展，最终让所有群体享受平等的金融服务。何超等（2019）认为数字普惠金融可以提高个体金融服务可获得性、降低金融服务成本、缩小社会贫富差距，从而改善个人财务状况、拓展金融服务覆盖范围、提升社会稳定，最终实现经济包容性增长。刘锦怡等（2020）在其研究中，利用 2011-2015 年的省级面板数据，考察了数字普惠金融的减贫效应。研究表明数字普惠金融不仅能够促进互联网贷款公司发展直接减缓农村贫困，同时还会增加个体就业机会间接达到减贫效果。李海峰（2019）采用 2006-2017 年的数据，从理论和实证角度分析了增加数字金融服务对我国普惠金融发展的影响。结果表明，数字金融服务有效促进了普惠金融发展。提供数字金融服务能够将普惠金融扩展到银行从未接触过的人群，尤其是贫困人群。尹应凯、侯蕤（2017）在其研究中指出，我国应该打造完整的数字普惠金融链，为数字普惠金融的发展提供良好的金融生态环境。具体包括互联网支付、大数据征信、大数据风控等。董玉峰、赵晓明（2018）认为，如今互联网金融在一步步改变着我们的生活方式，以互联网技术促进普惠金融发展被赋予厚望。传统金融机构也应顺应金融科技潮流，加快向数字化、智能化、轻资产方向转型的脚步。
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3 浙江网商银行小额贷款介绍......................................17关于发展数字普惠金融的重要性。Kapoor（2017）认为数字普惠金融可以促进金融平衡发展，最终让所有群体享受平等的金融服务。何超等（2019）认为数字普惠金融可以提高个体金融服务可获得性、降低金融服务成本、缩小社会贫富差距，从而改善个人财务状况、拓展金融服务覆盖范围、提升社会稳定，最终实现经济包容性增长。刘锦怡等（2020）在其研究中，利用 2011-2015 年的省级面板数据，考察了数字普惠金融的减贫效应。研究表明数字普惠金融不仅能够促进互联网贷款公司发展直接减缓农村贫困，同时还会增加个体就业机会间接达到减贫效果。李海峰（2019）采用 2006-2017 年的数据，从理论和实证角度分析了增加数字金融服务对我国普惠金融发展的影响。结果表明，数字金融服务有效促进了普惠金融发展。提供数字金融服务能够将普惠金融扩展到银行从未接触过的人群，尤其是贫困人群。尹应凯、侯蕤（2017）在其研究中指出，我国应该打造完整的数字普惠金融链，为数字普惠金融的发展提供良好的金融生态环境。具体包括互联网支付、大数据征信、大数据风控等。董玉峰、赵晓明（2018）认为，如今互联网金融在一步步改变着我们的生活方式，以互联网技术促进普惠金融发展被赋予厚望。传统金融机构也应顺应金融科技潮流，加快向数字化、智能化、轻资产方向转型的脚步。
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2 小额信贷相关理论基础及概述
2.1 我国小额信贷概述
2.1.1 小额信贷的概念
小额信贷的发展过程非常漫长，早在 15 世纪，小额信贷就出现在了意大利。意大利的修道士发现高利贷给人们带去了沉重的金融负担，为减轻他们的压力，修道士开始主动为低收入人群提供信贷服务。后来，小额信贷陆续在爱尔兰、孟加拉等国以不同形式出现。经过了如此漫长的发展，学者们对于小额信贷仍没有统一的定义，因为历史背景不同，小额信贷的内涵都有所不同。但人们对小额信贷至少有以下共识：
2.1 我国小额信贷概述
2.1.1 小额信贷的概念
小额信贷的发展过程非常漫长，早在 15 世纪，小额信贷就出现在了意大利。意大利的修道士发现高利贷给人们带去了沉重的金融负担，为减轻他们的压力，修道士开始主动为低收入人群提供信贷服务。后来，小额信贷陆续在爱尔兰、孟加拉等国以不同形式出现。经过了如此漫长的发展，学者们对于小额信贷仍没有统一的定义，因为历史背景不同，小额信贷的内涵都有所不同。但人们对小额信贷至少有以下共识：
第一点，贷款额度小。因为小额贷款面临的风险不确定性强，其额度一般比较小，但是单笔额度到底多少可以称为“小额”并无定论。在实际操作时，人们通常把与传统银行发放额度相比较小的信贷统称为小额信贷。
第二点，小额信贷最初是以福利形式出现的，但在后来的发展中，人们逐渐意识到，以福利为目的的小额信贷将难以为继，因为其收益不能覆盖成本。20世纪 90 年代以后，一些商业型的小额信贷机构开始出现，并且这些机构的服务对象不再仅仅是贫困人群，一些工薪族、小微企业也被纳入其中。
第三点，小额信贷与其他传统业务有一些不同：首先，贷款期限不同。小额信贷的期限一般比较短，大多在一年以内，最多不会超过三年。其次，贷款利率不同。小额信贷靠利息收益来覆盖三种成本，从而实现可持续发展，即资金成本、风险成本、管理成本。而很多小额信贷机构的资金来源于营利性的企业或个人资金，其资金成本就会远远高于传统银行。与此同时，小额信贷的客户信息难以收集，造成其风险和管理成本较高，因此，小额信贷所设定的利率较高。最后，小额信贷机构不同于一般的金融机构，自其成立起，就担有一定的社会责任，它要为落后地区的弱势群体提供同等的金融服务，所以，小额信贷机构要同时兼顾社会绩效和财务绩效双重目标实现。
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第二点，小额信贷最初是以福利形式出现的，但在后来的发展中，人们逐渐意识到，以福利为目的的小额信贷将难以为继，因为其收益不能覆盖成本。20世纪 90 年代以后，一些商业型的小额信贷机构开始出现，并且这些机构的服务对象不再仅仅是贫困人群，一些工薪族、小微企业也被纳入其中。
第三点，小额信贷与其他传统业务有一些不同：首先，贷款期限不同。小额信贷的期限一般比较短，大多在一年以内，最多不会超过三年。其次，贷款利率不同。小额信贷靠利息收益来覆盖三种成本，从而实现可持续发展，即资金成本、风险成本、管理成本。而很多小额信贷机构的资金来源于营利性的企业或个人资金，其资金成本就会远远高于传统银行。与此同时，小额信贷的客户信息难以收集，造成其风险和管理成本较高，因此，小额信贷所设定的利率较高。最后，小额信贷机构不同于一般的金融机构，自其成立起，就担有一定的社会责任，它要为落后地区的弱势群体提供同等的金融服务，所以，小额信贷机构要同时兼顾社会绩效和财务绩效双重目标实现。
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2.2 小额信贷基础理论
2.2.1 金融排斥理论
金融排斥是指社会中某些群体，因地理位置偏远、收入水平低、复杂的程序等因素的影响，没有能力进入金融体系。金融排斥现象最初是在美国被注意到，但在英国才被重视起来。金融排斥这一概念是在 20 世纪 90 年代初由 Thrift 和Leyshon 提出的，他们认为金融排斥阻碍了各阶层群众获得合理的金融服务，并且距离金融机构越远，客户获取金融服务的难度越高。
造成金融排斥的原因有许多，比如客户地理位置偏远，金融机构放贷意愿不强等等。但最主要的原因还是金融机构的放贷意愿和客户自身的风险程度。一方面，对于大部分金融机构而言，净收益是影响其放贷意愿最重要的因素，如果其放贷收益小于放贷成本时，那么金融机构就拒绝为这类群体发放贷款，金融排斥也由此产生。在对低收入群体以及小微企业提供金融服务时，借贷双方存在信息不对称现象，金融机构不得不承担过高的搜寻成本，而金融机构一般执行利润最大化原则，所以，就会对该类群体提供不平等的金融服务。另一方面，低收入者没有合适的抵押物，造成该交易的风险无法有效控制，也使得金融机构承担了较高的风险。所以，金融机构会尽量避免提供这种低收益高风险的金融服务。
通过以上对金融排斥的分析，发现金融排斥的存在阻碍着弱势群体获得合理的金融服务，也影响了各国金融行业的健康发展。若能解决此问题，便能充分地去满足各个阶层的金融需求。而近几年提出的数字普惠金融，通过数字化技术可降低交易成本，并且能加强风险防控，更加符合金融机构盈利的要求。所以，小额信贷必须创新发展，为那些遭受金融排斥的人群带去公平的金融服务，让普惠金融更普遍，更实惠。
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2.2.1 金融排斥理论
金融排斥是指社会中某些群体，因地理位置偏远、收入水平低、复杂的程序等因素的影响，没有能力进入金融体系。金融排斥现象最初是在美国被注意到，但在英国才被重视起来。金融排斥这一概念是在 20 世纪 90 年代初由 Thrift 和Leyshon 提出的，他们认为金融排斥阻碍了各阶层群众获得合理的金融服务，并且距离金融机构越远，客户获取金融服务的难度越高。
造成金融排斥的原因有许多，比如客户地理位置偏远，金融机构放贷意愿不强等等。但最主要的原因还是金融机构的放贷意愿和客户自身的风险程度。一方面，对于大部分金融机构而言，净收益是影响其放贷意愿最重要的因素，如果其放贷收益小于放贷成本时，那么金融机构就拒绝为这类群体发放贷款，金融排斥也由此产生。在对低收入群体以及小微企业提供金融服务时，借贷双方存在信息不对称现象，金融机构不得不承担过高的搜寻成本，而金融机构一般执行利润最大化原则，所以，就会对该类群体提供不平等的金融服务。另一方面，低收入者没有合适的抵押物，造成该交易的风险无法有效控制，也使得金融机构承担了较高的风险。所以，金融机构会尽量避免提供这种低收益高风险的金融服务。
通过以上对金融排斥的分析，发现金融排斥的存在阻碍着弱势群体获得合理的金融服务，也影响了各国金融行业的健康发展。若能解决此问题，便能充分地去满足各个阶层的金融需求。而近几年提出的数字普惠金融，通过数字化技术可降低交易成本，并且能加强风险防控，更加符合金融机构盈利的要求。所以，小额信贷必须创新发展，为那些遭受金融排斥的人群带去公平的金融服务，让普惠金融更普遍，更实惠。
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3.1 浙江网商银行公司介绍.........................................17
3.1.1 浙江网商银行简介............................17
3.1.2 浙江网商银行经营现状...............................19
4 浙江网商银行小额贷款数字化创新方式分析................................ 23
4.1 小额信贷产品模式创新..................................23
4.1.1“互联网信贷+保险+龙头企业+电商”模式.......................23
4.1.2 创新产品模式的优点...............................24
5 促进小额信贷进行数字化创新的对策建议............................. 41
5.1 政府方面..........................................41
5.2 金融机构方面..................................41
5 促进小额信贷进行数字化创新的对策建议
5.1 政府方面
一是利用数字技术完善个人和社会信用体系。目前数字信用评分机构已经初步发展起来，也取得了一定成效，但要想实现质的飞跃，仍需要政府和金融机构的努力。政府应该建立多维度个人信用评价指标，并通过收集个人信用活动数据，充实其信息库。对于一些可开放的公共信息，政府应联合财税、监管等部门促进信息共享化。鼓励金融机构与商业生态圈内的企业建立合作伙伴关系，强强联合，拓宽数据来源的渠道。而且要积极利用新型技术，建立风险防范模型，逐步形成全面真实的信用体系。
二是实施普惠金融配套支持政策。一方面，对于开展普惠金融工作的金融机构，政府应给予一定的政策支持。例如，运用支农支小再贷款等政策工具；设立普惠金融专项资金；对属于普惠金融贷款的贷款利息给予少征等福利。另一方面，配合普惠金融机构进行产品模式创新，建立“政府+银行+保险”的小额信贷风险共担模式，减轻金融机构面临的风险压力。
5.1 政府方面
一是利用数字技术完善个人和社会信用体系。目前数字信用评分机构已经初步发展起来，也取得了一定成效，但要想实现质的飞跃，仍需要政府和金融机构的努力。政府应该建立多维度个人信用评价指标，并通过收集个人信用活动数据，充实其信息库。对于一些可开放的公共信息，政府应联合财税、监管等部门促进信息共享化。鼓励金融机构与商业生态圈内的企业建立合作伙伴关系，强强联合，拓宽数据来源的渠道。而且要积极利用新型技术，建立风险防范模型，逐步形成全面真实的信用体系。
二是实施普惠金融配套支持政策。一方面，对于开展普惠金融工作的金融机构，政府应给予一定的政策支持。例如，运用支农支小再贷款等政策工具；设立普惠金融专项资金；对属于普惠金融贷款的贷款利息给予少征等福利。另一方面，配合普惠金融机构进行产品模式创新，建立“政府+银行+保险”的小额信贷风险共担模式，减轻金融机构面临的风险压力。
三是建立健全数据立法和监管体系。目前数字普惠金融还处于起步阶段，要想其健康发展，政府应加快推进大数据相关立法进程，对数据的开放、共享和保护方面进行立法，给予金融机构正确的引导，以期构成良好的市场法治环境。与此同时，监管部门应该着重关注非正规互联网金融野蛮生长，利用互联网技术对其进行动态监管，以防造成消费者损失甚至金融风险的发生。对于保护消费者隐私方面，政府要严厉打击未经客户同意，而泄露其信息的行为，对其行为作出处罚。
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6 结语
在数字普惠金融背景下，小额信贷机构进行数字化创新已成为不可逆转的趋势。数字技术的加入，一方面，打破了物理距离的限制，扩大了金融服务的范围。另一方面，改变了传统金融机构的服务模式，让金融服务变得智能化、简单化，省去了人力成本。而一系列针对风险识别、分析和控制方面的数据模型，可以大大降低风控的成本，并保持较低水平的不良贷款率，从而为广大客户提供更优惠的金融服务。简而言之，数字技术与金融的结合解决了传统小额信贷机构“普”与“惠”不能兼得的问题。
至于小额信贷机构应如何进行数字化创新，本文以浙江网商银行小额信贷产品为研究对象，具体分析其在产品模式、成本和风险控制方面的创新，然后分析了此次创新带来的效果，并通过量化指标检验其未来可持续性，以期为其他小额信贷机构和商业银行提供一些经验和建议，以便更好地的去践行数字普惠金融。
数字技术，对小额信贷打破发展瓶颈起到至关重要的作用。通过本文的分析，确实为传统小额信贷机构进行创新提出了一些建议。如业务逐渐转移为线上运营、提高自身数据收集整合能力、加强与商业生态圈的合作等。但若想用好“数字技术”这把利剑，政府、金融机构以及消费者的共同努力必不可少。只有多方参与，共商良策，数字技术才能真正为普惠金融赋能。
参考文献（略）
在数字普惠金融背景下，小额信贷机构进行数字化创新已成为不可逆转的趋势。数字技术的加入，一方面，打破了物理距离的限制，扩大了金融服务的范围。另一方面，改变了传统金融机构的服务模式，让金融服务变得智能化、简单化，省去了人力成本。而一系列针对风险识别、分析和控制方面的数据模型，可以大大降低风控的成本，并保持较低水平的不良贷款率，从而为广大客户提供更优惠的金融服务。简而言之，数字技术与金融的结合解决了传统小额信贷机构“普”与“惠”不能兼得的问题。
至于小额信贷机构应如何进行数字化创新，本文以浙江网商银行小额信贷产品为研究对象，具体分析其在产品模式、成本和风险控制方面的创新，然后分析了此次创新带来的效果，并通过量化指标检验其未来可持续性，以期为其他小额信贷机构和商业银行提供一些经验和建议，以便更好地的去践行数字普惠金融。
数字技术，对小额信贷打破发展瓶颈起到至关重要的作用。通过本文的分析，确实为传统小额信贷机构进行创新提出了一些建议。如业务逐渐转移为线上运营、提高自身数据收集整合能力、加强与商业生态圈的合作等。但若想用好“数字技术”这把利剑，政府、金融机构以及消费者的共同努力必不可少。只有多方参与，共商良策，数字技术才能真正为普惠金融赋能。
参考文献（略）