第 1 章 绪论
1.1 选题的背景和意义
1.1.1 选题背景
“十三五”时期，我国经济发展进入新常态，“调结构，换动能”成为新时代经济发展的主题。2019 年以来，全球经济总体延续复苏态势，但外部环境发生明显变化，中美贸易摩擦影响仍在延续，经济发展的不确定、不稳定因素较多。在这一宏观背景下，我国政府坚持深化供给侧结构性改革，不断释放实体经济活力，促进经济由粗放型向效率型转变,而实体经济中的大量中小微企业是最具活力和创新力的群体，对盘活整个实体经济，完成新旧动能转换，实现经济高质量发展具有重要的意义。改革开放 40 年来，我国经济、民生等领域取得的成果，也进一步证明了我国经济的发展离不开中小微企业的参与。然而在市场经济活动中，中小微企业并未与国有大型企业站在同一起跑线上，仍处在较弱势的地位,特别是在其资金需求方面远未能得到满足，从而削弱了中小微企业扩大经营和长远发展的动力。
近年，以“立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务”①为宗旨的普惠金融理念受到了政府的高度重视和关注。2013 年我国政府在十八届三中全会上正式提出发展普惠金融，“鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品” ；2015年《政府工作报告》中提出“要大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖”；②2016 年印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》中指出“小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体是当前我国普惠金融重点服务对象。提升金融服务的覆盖率、可得性和满意度是普惠金融的主要目标”。③
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1.2 国内外研究综述
本文在研究过程中，以课题方向，在期刊，报纸，网站等公共媒体上进行了相关的文献检索，并进行了阅读归纳，发现近年来，小微企业的融资问题一直是社会各界广泛关注的热点问题，国内外的专家学者分别从不同视角、维度、层面对这一问题展开了深入的探讨和分析，并取得了较多的研究成果，对破解小微企业融资问题具有十分重要的意义。从目前的研究现状看，国内外相关的文献和理论主要从影响企业融资的原因入手，结合信息不对称、金融抑制论等经济学理论，围绕金融信用体系建设、政策保障、企业自身管理等层面展开，并提出了相应的解决措施。
1.2.1 国内研究综述
第一，小微企业融资困难成因方面的研究
从外部融资环境来看，徐充、张瑀（2017）从我国融资结构失衡、政策法规支持力度有限、金融基础设施建设尚未完善、 资本市场难以发挥对小微企业的融资功能等方面进行深入分析，认为我国金融资源的配置存在不公平状况，小型和微型企业的金融服务普惠化程度不高一直是困扰其发展的难题。魏志华、曾爱民、李博（2014）认为我国的小微企业比国有大中型企业面临更高的融资约束，金融生态环境的优化可以有效缓解小微企业的融资约束， 建立良好的金融生态环境将有助于缓解小微企业“融资难，融资难”的问题，提高资源配置效率，使小微企业获得更多的金融支持和银行信用，改善小微企业在商业交往过程中的弱势地位。
本文在研究过程中，以课题方向，在期刊，报纸，网站等公共媒体上进行了相关的文献检索，并进行了阅读归纳，发现近年来，小微企业的融资问题一直是社会各界广泛关注的热点问题，国内外的专家学者分别从不同视角、维度、层面对这一问题展开了深入的探讨和分析，并取得了较多的研究成果，对破解小微企业融资问题具有十分重要的意义。从目前的研究现状看，国内外相关的文献和理论主要从影响企业融资的原因入手，结合信息不对称、金融抑制论等经济学理论，围绕金融信用体系建设、政策保障、企业自身管理等层面展开，并提出了相应的解决措施。
1.2.1 国内研究综述
第一，小微企业融资困难成因方面的研究
从外部融资环境来看，徐充、张瑀（2017）从我国融资结构失衡、政策法规支持力度有限、金融基础设施建设尚未完善、 资本市场难以发挥对小微企业的融资功能等方面进行深入分析，认为我国金融资源的配置存在不公平状况，小型和微型企业的金融服务普惠化程度不高一直是困扰其发展的难题。魏志华、曾爱民、李博（2014）认为我国的小微企业比国有大中型企业面临更高的融资约束，金融生态环境的优化可以有效缓解小微企业的融资约束， 建立良好的金融生态环境将有助于缓解小微企业“融资难，融资难”的问题，提高资源配置效率，使小微企业获得更多的金融支持和银行信用，改善小微企业在商业交往过程中的弱势地位。
从结构经济学的视角来看，林毅夫、张一林、龚强（2017）对企业规模，银行规模和企业最优融资渠道之间的关系进行了研究，认为大银行相对于规模较小的银行，在甄别小微企业家的经营能力、资信状况、兴趣偏好等软信息方面不具有比较优势。 因此，大型银行在为小微企业融资时对小微企业的抵押品数量和价值有严格的要求，并在企业违约时严格进行清算，以防范风险，降低违约概率，中小企业在大型银行的这种经营特征下，很难得到融资支持。
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第 2 章 相关理论基础
2.1 小微企业界定
小微企业是小型企业、微型企业、个体工商户的统称。与大企业相比，小微企业是规模比较小的经济单位。通常是指资产总额、营业收入、员工人数比较小的独立经营的企业。自改革开放以来，我国企业划型标准共经历了六次调整和修正。其中对小微企业明确界定的是 2011 年由工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部共同根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36 号) 研究制定并颁布实施的《中小企业划型标准规定》（以下简称规定）。《规定》中首次将我国中小企业细分为中型、小型、微型三种类型，以企业从业人员、营业收入、资产总额等为标准，并结合行业特点对于三类企业进行了界定。
2017 年 12 月国家统计局等四部委发布的《统计上大中小微型企业划分办法 2017》对我国各行业中大、中、小、微型企业的划分标准进行了修订，按照修订后的标准，以工业为例，微型企业是指从业人数 20 人以下且营业收入 300万亿以下的企业；小型企业指从业人数 20-300 人且营业收入 300 万至 2000 万企业。以此类推，本文对小微企业的界定同该《划分办法 2017》保持一致。
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2.2 普惠金融内涵第 2 章 相关理论基础
2.1 小微企业界定
小微企业是小型企业、微型企业、个体工商户的统称。与大企业相比，小微企业是规模比较小的经济单位。通常是指资产总额、营业收入、员工人数比较小的独立经营的企业。自改革开放以来，我国企业划型标准共经历了六次调整和修正。其中对小微企业明确界定的是 2011 年由工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部共同根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36 号) 研究制定并颁布实施的《中小企业划型标准规定》（以下简称规定）。《规定》中首次将我国中小企业细分为中型、小型、微型三种类型，以企业从业人员、营业收入、资产总额等为标准，并结合行业特点对于三类企业进行了界定。
2017 年 12 月国家统计局等四部委发布的《统计上大中小微型企业划分办法 2017》对我国各行业中大、中、小、微型企业的划分标准进行了修订，按照修订后的标准，以工业为例，微型企业是指从业人数 20 人以下且营业收入 300万亿以下的企业；小型企业指从业人数 20-300 人且营业收入 300 万至 2000 万企业。以此类推，本文对小微企业的界定同该《划分办法 2017》保持一致。
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普惠金融是为了描述金融发展情况和经济公平而引进的新的理论概念，是将发展效率与经济公平共同整合后得到的一种兼容并包，广泛共享的金融新形式。
2016 年我国第一次颁布《推进普惠金融发展规划（2016—2020 年）》（下称《规划》）。《规划》中明确：“普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务”，并确定“农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等其他特殊群体为普惠金融的服务对象”。⑤从《规划》中看出，公平性是普惠金融强调的前提，这可以使所有有金融需求的小型和微型企业，低收入群体和农村地区等弱势群体平等地享受金融服务，从而改变这些群体被排除在正规金融机构所提供的金融服务以外的现状，从根本上解决了小型和微型企业融资困难且费用高的问题。 因此，我国发展的普惠金融体系，应是传统正规金融的一种重要延伸和补充，体现出从制度政策，机制，业务产品和环境生态等方面向“弱势群体”倾斜的特征。
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第 3 章 普惠金融发展过程中小微企业融资问题分析 ..................... 10
3.1 小微企业地位和作用 ......................... 10
3.1.1 实体经济的重要支撑 ....................... 10
3.1.2 吸纳劳动就业的主力军 ................... 10
第 4 章 牡丹江市 A 公司融资过程分析 ................32
4.1 A 企业基本情况 ........................ 32
4.1.1 公司概况 ............................. 32
4.1.2 公司财务简况 ................................ 32
第 5 章 普惠金融背景下小微企业突破融资困境的建议 ................. 39
5.1 政府行动层面 ................................ 39
5.1.1 为普惠金融发展培育良好的社会信用环境 ....................... 39
5.1.2 普及金融知识提高国民金融素养 ....................................... 39
第 5 章 普惠金融背景下小微企业突破融资困境的建议
5.1 政府行动层面
5.1.1 为普惠金融发展培育良好的社会信用环境
普惠金融的发展需要建立良好的信用环境。缺乏良好的信用环境，金融机构不能有效地防范和控制风险，将对小微企业的健康发展产生负面影响，从而阻碍了小微企业融资困境的解决。因此，在现有社会信用体系的框架下，需要继续完善征信基础设施。首先应整合工商、税务、质监、社保、公检法、水、电和环保等数据，结合实际控制人个人信用状况，接入正规金融体系以外的各类金融机构信息，包括但不限于非银金融、小微金融、民间金融和互联网金融等机构，以扩大征信覆盖面。进一步丰富小微企业及其业主信用报告形式和内容，给与企业综合、客观、全面的社会信用评级。其次，加强信息共享，优化各方的利益选择和决策，有效识别风险，提高金融机构的信用决策服务效率。同时，强化信用意识，鼓励企业坚持诚信经营，履约守信，按时还本付息，树立良好的信用形象。在全社会开展讲诚信教育，将征信信息真正融入每个公民的社会生活中。最后，提高信用惩戒的时效性和全面性，将失信人员纳入惩戒名单实行“红黄牌制度”，一旦出现失信记录，便根据失信行为、失信时间、失信程度等信息立即进行相应程度的惩戒，使失信者在子女出国，子女教育，医疗、交通、住宿、旅游、求职、购房、结婚等工作生活的各个层面都受到与其信用状况不符的限制，达到信用惩戒的全覆盖。
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5.1 政府行动层面
5.1.1 为普惠金融发展培育良好的社会信用环境
普惠金融的发展需要建立良好的信用环境。缺乏良好的信用环境，金融机构不能有效地防范和控制风险，将对小微企业的健康发展产生负面影响，从而阻碍了小微企业融资困境的解决。因此，在现有社会信用体系的框架下，需要继续完善征信基础设施。首先应整合工商、税务、质监、社保、公检法、水、电和环保等数据，结合实际控制人个人信用状况，接入正规金融体系以外的各类金融机构信息，包括但不限于非银金融、小微金融、民间金融和互联网金融等机构，以扩大征信覆盖面。进一步丰富小微企业及其业主信用报告形式和内容，给与企业综合、客观、全面的社会信用评级。其次，加强信息共享，优化各方的利益选择和决策，有效识别风险，提高金融机构的信用决策服务效率。同时，强化信用意识，鼓励企业坚持诚信经营，履约守信，按时还本付息，树立良好的信用形象。在全社会开展讲诚信教育，将征信信息真正融入每个公民的社会生活中。最后，提高信用惩戒的时效性和全面性，将失信人员纳入惩戒名单实行“红黄牌制度”，一旦出现失信记录，便根据失信行为、失信时间、失信程度等信息立即进行相应程度的惩戒，使失信者在子女出国，子女教育，医疗、交通、住宿、旅游、求职、购房、结婚等工作生活的各个层面都受到与其信用状况不符的限制，达到信用惩戒的全覆盖。
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结论
综上，小微企业融资问题是长期形成的，仅依赖于货币政策、信贷政策很难达到解决的效果。本文从实际融资案例出发，总结小微企业目前仍存在的融资困难，通过梳理国家普惠金融政策结合发达国家的经验做法，从三个方面提出解决小微企业融资困境的建议，以帮助小微企业更好的把握政策红利，纾解融资困境，对金融体系形成“敢贷、能贷、原贷”的良好的金融生态环境提供解决的思路。
第一方面需要政府部门进一步优化普惠金融体系的顶层设计及相关法律法规的保障，完善信用体系建设，优化金融生态环境，搭建多层次的资本市场，引导民间借贷规范发展。
综上，小微企业融资问题是长期形成的，仅依赖于货币政策、信贷政策很难达到解决的效果。本文从实际融资案例出发，总结小微企业目前仍存在的融资困难，通过梳理国家普惠金融政策结合发达国家的经验做法，从三个方面提出解决小微企业融资困境的建议，以帮助小微企业更好的把握政策红利，纾解融资困境，对金融体系形成“敢贷、能贷、原贷”的良好的金融生态环境提供解决的思路。
第一方面需要政府部门进一步优化普惠金融体系的顶层设计及相关法律法规的保障，完善信用体系建设，优化金融生态环境，搭建多层次的资本市场，引导民间借贷规范发展。
第二方面需要金融机构充分提高服务普惠型小微企业的主观能动性，不断完善组织架构、优化缩减审批环节，利用金融科技创新业务模式，因地制宜设计产品。
第三方面小微企业还需加强公司治理、完善自身建设、依法经营、理性融资、突出主业。
因此，要真正提升小微企业金融服务的普惠性，改善小微企业融资难、融资贵的困境，需要普惠金融参与各方各司其职、综合施策、相互配合、形成合力。只有在共同努力下，小微企业融资难，融资贵的情况将会有转变。
参考文献（略）
第三方面小微企业还需加强公司治理、完善自身建设、依法经营、理性融资、突出主业。
因此，要真正提升小微企业金融服务的普惠性，改善小微企业融资难、融资贵的困境，需要普惠金融参与各方各司其职、综合施策、相互配合、形成合力。只有在共同努力下，小微企业融资难，融资贵的情况将会有转变。
参考文献（略）