第一章 绪论
1.1 研究动机
1.1.1 选题背景
塔吉克斯坦在 1991 年 12 月正式独立，但是由于独立时间不长，缺乏稳定的政策以及经济支撑等原因，加上一度受到内战的影响，导致国家的政局不稳定和经济发展缓慢。然而在相关国家和国际社会的帮助和积极干预下，自 1997 年开始，塔吉克斯坦的发展渐渐步入正轨，经济也逐步复苏，同时又经过一系列改革和中国的投资合作帮助等，1997-2001 年塔国 GDP 增长了近 30%，并且 2004 年相比 1997 年的 GDP 增长了近一倍之多。这样的经济成果还体现在工业和农产品等方面。自 21 世纪塔吉克斯坦自主发行货币以来，使国家金融以及贸易体系不断走向成熟发展。塔吉克斯坦与中国在地理位置上临近，作为中国的周边国家两国的经济贸易往来不断，同时二国之间还有着很长的历史渊源。塔吉克斯坦与中国正式建交是在 1992 年月，至今与中国保持着20 多年的友好往来关系，两国的合作主要集中在政治、文化、经济、安全等领域。建交 26 年以来两国一直奉行平等互利的交往原则，不断致力于两国经济的互助发展。近年来中国积极寻求中亚国家的贸易合作的深入发展，塔吉克斯坦凭借着地理优势，在与中国的直接投资和出口贸易方向的发展尤为突出。2004 年塔吉克斯坦国家的通商口岸开放，使中国与塔吉克斯坦之间的发展又进入了一个新的阶段。据统计，2011 年以来中国已成为塔吉克斯坦出口贸易的第二大国，尤其是在中国提出“一带一路”政策以来，包括塔吉克斯坦在内的“一带一路”沿线国家都受到了一定的积极影响，塔吉克斯坦政府通过实际行动对两国战略伙伴关系的建立进行积极响应，开启了两国贸易合作发展的新时期。自 2013 年“一带一路”开展和塔吉克斯坦政府的大力支持下，两国的出口贸易和直接投资都取得了一定成果。
1.1 研究动机
1.1.1 选题背景
塔吉克斯坦在 1991 年 12 月正式独立，但是由于独立时间不长，缺乏稳定的政策以及经济支撑等原因，加上一度受到内战的影响，导致国家的政局不稳定和经济发展缓慢。然而在相关国家和国际社会的帮助和积极干预下，自 1997 年开始，塔吉克斯坦的发展渐渐步入正轨，经济也逐步复苏，同时又经过一系列改革和中国的投资合作帮助等，1997-2001 年塔国 GDP 增长了近 30%，并且 2004 年相比 1997 年的 GDP 增长了近一倍之多。这样的经济成果还体现在工业和农产品等方面。自 21 世纪塔吉克斯坦自主发行货币以来，使国家金融以及贸易体系不断走向成熟发展。塔吉克斯坦与中国在地理位置上临近，作为中国的周边国家两国的经济贸易往来不断，同时二国之间还有着很长的历史渊源。塔吉克斯坦与中国正式建交是在 1992 年月，至今与中国保持着20 多年的友好往来关系，两国的合作主要集中在政治、文化、经济、安全等领域。建交 26 年以来两国一直奉行平等互利的交往原则，不断致力于两国经济的互助发展。近年来中国积极寻求中亚国家的贸易合作的深入发展，塔吉克斯坦凭借着地理优势，在与中国的直接投资和出口贸易方向的发展尤为突出。2004 年塔吉克斯坦国家的通商口岸开放，使中国与塔吉克斯坦之间的发展又进入了一个新的阶段。据统计，2011 年以来中国已成为塔吉克斯坦出口贸易的第二大国，尤其是在中国提出“一带一路”政策以来，包括塔吉克斯坦在内的“一带一路”沿线国家都受到了一定的积极影响，塔吉克斯坦政府通过实际行动对两国战略伙伴关系的建立进行积极响应，开启了两国贸易合作发展的新时期。自 2013 年“一带一路”开展和塔吉克斯坦政府的大力支持下，两国的出口贸易和直接投资都取得了一定成果。
在中国经济飞速发展的背景下，塔吉克斯坦希望通过深化两国的友好贸易往来而带动与中国在交通、农业、通讯以及经贸等方面的合作。塔吉克斯坦经济在自主发行货币之前.处于整个中亚经济发展排名中较低的位置，但自新币发行以后，塔吉克斯坦的 GDP 在 2018 年较 1997 年已经翻了 10 倍之多，并且预计在 2019 年还会出现突破性增长。这都得益于与中国的密切经济文化往来，故而本文基于中国现行的对外经济政策以及塔吉克斯坦本身的经济发展脉络为背景，以中国对塔吉克斯坦的出口和直接投资为主线进行研究，希望对两国在经济往来和可持续发展贡献自己的力量。
........................
1.2 研究内容和研究方法
1.2.1 主要内容
第三章 中国对塔吉克斯坦的直接投资和出口贸易状况分析 ..................... 11........................
1.2 研究内容和研究方法
1.2.1 主要内容
图 1-1 本文技术路线图
全文共分为六部分：研究方法主要以理论研究为基础结合实践，通过实践效果判定理论成果的可靠性。
研究中国对塔吉克斯坦贸易与投资的目的和意义，研究内容和研究方法，重点难点和创新之处。
第二章，通过收集和整理相关文献资料明确研究方向，切实掌握研究重心和关键点，通过资料收集法对已有的理论研究成果进行剖析，进而得到对外投资和贸易之间的关联作用，并对其作用和影响进行阐述与分析，为未来的研究方向提供可参考的理论基础。
第三章对中国在塔吉克斯坦的直接投资和出口现状进行分析，找出其存在的问题，探寻其深层次的原因。还分析了中塔经贸情况，介绍塔国贸易进出口情况，其次考察了两国互利合作的重点和在合作过程中遇到的问题。
第四章通过收集资料和相关数据，利用技术手段进行数据分析，对中国和塔吉克斯坦两国间的贸易和投资的关键作用进行理论分析和实践验证，通过分析结果研究两国贸易投资的关系和发展现状。
第五章阐述了中塔两国在贸易与投资方面的良性循环作用，并对两国未来发展的合作战略进行分析，共同促进中塔两国的经济发展的合作战略。最后进行总结.
........................
全文共分为六部分：研究方法主要以理论研究为基础结合实践，通过实践效果判定理论成果的可靠性。
研究中国对塔吉克斯坦贸易与投资的目的和意义，研究内容和研究方法，重点难点和创新之处。
第二章，通过收集和整理相关文献资料明确研究方向，切实掌握研究重心和关键点，通过资料收集法对已有的理论研究成果进行剖析，进而得到对外投资和贸易之间的关联作用，并对其作用和影响进行阐述与分析，为未来的研究方向提供可参考的理论基础。
第三章对中国在塔吉克斯坦的直接投资和出口现状进行分析，找出其存在的问题，探寻其深层次的原因。还分析了中塔经贸情况，介绍塔国贸易进出口情况，其次考察了两国互利合作的重点和在合作过程中遇到的问题。
第四章通过收集资料和相关数据，利用技术手段进行数据分析，对中国和塔吉克斯坦两国间的贸易和投资的关键作用进行理论分析和实践验证，通过分析结果研究两国贸易投资的关系和发展现状。
第五章阐述了中塔两国在贸易与投资方面的良性循环作用，并对两国未来发展的合作战略进行分析，共同促进中塔两国的经济发展的合作战略。最后进行总结.
........................
第二章 理论基础和文献综述
2.1 相关理论
2.1.1 投资学理论
投资学理论是国际直接投资领域常见的理论之一，主要分为宏观和微观两个方向，前者是对总量和宏观的投资学研究，活动对象面向的是国家整体经济，分析方法主要为总量分析，包括国家的投资分配、投资来源以及投资的政策和管理体制等方面，目的是对国家经济中的各地区、部门以及产业之间的投资运行数量界限和内在规律进行阐释分析，并通过这种运行规律，力求揭示生产力如何在数量、空间以及时间、质量等综合要素上取得最佳搭配，从而获得投资利益的最大化，内容也是以宏观方向的结构和体制为主。微观的投资学理论与宏观的投资学理论差别较大，主要是对投资环境、市场调查、投资的主要方法等内容进行投资风险评估，其中投资的可行性是微观投资学的核心内容，也是投资项目的决定性因素。在对投资的可行性进行研究时，主要要考察项目的背景、厂址选择、生产能力以及市场预测等，利用财务评价而对投资项目的经济利益获取进行预测和把控。
2.1.2 新经济地理理论
2.1 相关理论
2.1.1 投资学理论
投资学理论是国际直接投资领域常见的理论之一，主要分为宏观和微观两个方向，前者是对总量和宏观的投资学研究，活动对象面向的是国家整体经济，分析方法主要为总量分析，包括国家的投资分配、投资来源以及投资的政策和管理体制等方面，目的是对国家经济中的各地区、部门以及产业之间的投资运行数量界限和内在规律进行阐释分析，并通过这种运行规律，力求揭示生产力如何在数量、空间以及时间、质量等综合要素上取得最佳搭配，从而获得投资利益的最大化，内容也是以宏观方向的结构和体制为主。微观的投资学理论与宏观的投资学理论差别较大，主要是对投资环境、市场调查、投资的主要方法等内容进行投资风险评估，其中投资的可行性是微观投资学的核心内容，也是投资项目的决定性因素。在对投资的可行性进行研究时，主要要考察项目的背景、厂址选择、生产能力以及市场预测等，利用财务评价而对投资项目的经济利益获取进行预测和把控。
2.1.2 新经济地理理论
20 世纪 90 年代由克鲁格曼等人探索得出的新地理经济学理论，是直接投资与贸易的又一重要理论，该理论的突出特点是将运输成本考虑在内，运输成本是投资与贸易往来的重要影响因素，运输成本与经济规模、以及经济的外部性、聚集性具有直接关系。将上述这些因素考虑在内，使新地理经济学理论区别于传统区域经济理论的重要特性。克鲁格曼认为地理经济理论是最符合经济发展前沿的理论，是区别于“新贸易理论”、“新产业组织理论”、“新增长理论”的先进理论，符合社会经济发展的趋势。新地理经济学理论主要研究对产业空间集聚影响的“报酬递增规律”，认为这种规律是地理位置和市场相互联系所导致的。在地理经济学的基本观点中，阐述了“报酬递增”是产业空间上不均匀分布的必然结果，并且这种现象普遍存在于现实的经济生活中。克鲁格曼也通过模型的运用，对国家产业集聚现象的原因进行了解释，一方面对马歇尔的外部经济性思想予以肯定，另一方面对其观点又进行了重释。总之，新地理经济学理论无疑是区域经济理论的发展前沿代表，但是新地理经济理论也并不是十全十美的，在某些视角上看，可以认为该理论主要是对区位的选择，是一种综合收益递增、运输成本以及产业聚集性之间的利害衡量。
............................
............................
2.2 文献综述
2.2.1 塔吉克斯坦及国外研究现状
近些年，关于塔吉克斯坦投资环境的相关理论性研究逐渐增多，大都体现在文献等资料中，许多研究机构和研究人员对塔吉克斯坦经济概况、外商投资流入问题的兴趣有所增加。在这类主题上，发表了大量的书籍，杂志，报纸文章和摘要。在科学院里，如何吸引和利用外资的普遍性和特殊性问题也被 N.K. Kayumova，T.N. Nazarova，I.A Asrorova，T.H. Kurbonova，S.K. Komilova，M.N. Nurmakhmadova 等学者研究过。在《Companion newspaper》和《Tajikistan's economy: development strategy》上发表了大量的文章，专门讨论了外资流入和有效利用外资的问题. 由于近年来许多学者对外商投资问题的研究兴趣越来越大，针对这一问题已经发表了大量的杂志、文章。Mukhiddinov N.N.在《塔吉克斯坦与中国在塔吉克斯坦的投资》这篇文章中，将塔吉克斯坦政府出台的有关促进外商对塔投资的优惠政策和吸引外商投资的制度与外资对塔吉克斯坦的投资状况进行论述，对塔吉克斯坦的外资产业发展状况、投资范畴、投资特点、发展情况和资产输出国的经济发展情况等进行分析。作者对中国在塔吉克斯里坦投资的现状进行了深入分析，得出了中国在对塔吉克斯坦的对外投资中，矿产领域的投资额占很大比重的结论。Sbornik（2017）在《塔吉克斯坦共和国对外经贸活动概述》一文中讲述了塔吉克斯坦政府通过发布一些法律制度和管理政策的途径，为外商投资提供更优越的投资环境。通过分析，塔吉克斯坦增加外商投资的力度有利于促进本国经济发展和社会进步，同时增加本国公民的就业水平，促进国际贸易资金流向的平衡性发展。塔吉克斯坦为加快发展经济，最重要的任务是提高外资企业对塔投资力度，通过优惠政策吸引大量外商对塔投资与合作。Safarov B.G（2014）在他的学位论文《塔吉克斯坦在市场机制下的投资环境》一文中指出，结合理论研究成果与塔吉克斯坦目前外商投资的现状进行研究。该论文中还针对塔吉克斯坦目前的投资环境和贸易投资方向提出合理化建议，阐述不同的贸易投资项目对塔吉克斯坦所产生的经济效益具有差异性，同时对外商如何在塔吉克斯坦提高投资效益的方法与途径方面进行了陈述性研究。有些研究者对外商投资对塔吉克斯坦经济方面的影响较为感兴趣。Umarov H.U.(2010）以塔吉克斯坦境内跨国公司为例，提出了当塔吉克斯坦的企业质量和国外投资数量在相对较少的发展前题下，投资风险的影响程度相对较少甚至没有。上述论文和文章都以塔吉克斯坦政府颁布的外商投资政策和塔吉克斯坦投资贸易的相关理论为基础，部分学者还对外商在塔吉克斯坦的投资方向和投资特征等进行分析研究，例如：在塔外交部曾发表的《塔吉克斯坦外交关系蓝皮书 2016》，塔吉克斯坦商工会所发行的《塔吉克斯坦经济、贸易白皮书》等等。
.............................
2.2.1 塔吉克斯坦及国外研究现状
近些年，关于塔吉克斯坦投资环境的相关理论性研究逐渐增多，大都体现在文献等资料中，许多研究机构和研究人员对塔吉克斯坦经济概况、外商投资流入问题的兴趣有所增加。在这类主题上，发表了大量的书籍，杂志，报纸文章和摘要。在科学院里，如何吸引和利用外资的普遍性和特殊性问题也被 N.K. Kayumova，T.N. Nazarova，I.A Asrorova，T.H. Kurbonova，S.K. Komilova，M.N. Nurmakhmadova 等学者研究过。在《Companion newspaper》和《Tajikistan's economy: development strategy》上发表了大量的文章，专门讨论了外资流入和有效利用外资的问题. 由于近年来许多学者对外商投资问题的研究兴趣越来越大，针对这一问题已经发表了大量的杂志、文章。Mukhiddinov N.N.在《塔吉克斯坦与中国在塔吉克斯坦的投资》这篇文章中，将塔吉克斯坦政府出台的有关促进外商对塔投资的优惠政策和吸引外商投资的制度与外资对塔吉克斯坦的投资状况进行论述，对塔吉克斯坦的外资产业发展状况、投资范畴、投资特点、发展情况和资产输出国的经济发展情况等进行分析。作者对中国在塔吉克斯里坦投资的现状进行了深入分析，得出了中国在对塔吉克斯坦的对外投资中，矿产领域的投资额占很大比重的结论。Sbornik（2017）在《塔吉克斯坦共和国对外经贸活动概述》一文中讲述了塔吉克斯坦政府通过发布一些法律制度和管理政策的途径，为外商投资提供更优越的投资环境。通过分析，塔吉克斯坦增加外商投资的力度有利于促进本国经济发展和社会进步，同时增加本国公民的就业水平，促进国际贸易资金流向的平衡性发展。塔吉克斯坦为加快发展经济，最重要的任务是提高外资企业对塔投资力度，通过优惠政策吸引大量外商对塔投资与合作。Safarov B.G（2014）在他的学位论文《塔吉克斯坦在市场机制下的投资环境》一文中指出，结合理论研究成果与塔吉克斯坦目前外商投资的现状进行研究。该论文中还针对塔吉克斯坦目前的投资环境和贸易投资方向提出合理化建议，阐述不同的贸易投资项目对塔吉克斯坦所产生的经济效益具有差异性，同时对外商如何在塔吉克斯坦提高投资效益的方法与途径方面进行了陈述性研究。有些研究者对外商投资对塔吉克斯坦经济方面的影响较为感兴趣。Umarov H.U.(2010）以塔吉克斯坦境内跨国公司为例，提出了当塔吉克斯坦的企业质量和国外投资数量在相对较少的发展前题下，投资风险的影响程度相对较少甚至没有。上述论文和文章都以塔吉克斯坦政府颁布的外商投资政策和塔吉克斯坦投资贸易的相关理论为基础，部分学者还对外商在塔吉克斯坦的投资方向和投资特征等进行分析研究，例如：在塔外交部曾发表的《塔吉克斯坦外交关系蓝皮书 2016》，塔吉克斯坦商工会所发行的《塔吉克斯坦经济、贸易白皮书》等等。
.............................
3.1 中国对塔吉克斯坦的直接投资现状 ........................... 11
3.1.1 中国对塔吉克斯坦直接投资的主体 ............................... 11
3.1.2 中国对塔国直接投资的流量和存量 ............................... 12
第四章 中国对外直接投资和出口贸易的关联性分析 .................... 22
4.1 协整检验 .......................... 22
4.1.1 模型与方法 ............................................ 22
4.1.2 实证分析结果 ......................................... 24
第五章 加强中塔经贸投资的对策建议 ............................................. 37
5.1 创设两国贸易投资环境的最优化 ................................ 37
5.2 完善投资机制并创新金融服务 ..................................... 37
5.3 增强两国的文化交流与理解 ..................................... 37
第五章 加强中塔经贸投资的对策建议
5.1 创设两国贸易投资环境的最优化
塔吉克斯坦的基础设施落后以及地理原因，都是造成中国对塔吉克斯坦的直接投资阻碍的直接原因。所以塔吉克斯坦应该对通讯、以及交通的基础设施的建设更加注重，塔吉克斯坦没有出海的港口，国内发展环境也并不理想，追上世界经济一体化的进程步伐还差很多。但是塔吉克斯坦于中国西北部地区的地理位置相近，可以依托新疆地区的“一带一路”建设开展促进两国的合作和金融领域互利共惠的机遇，推动两国接壤地区的跨人民币的结算方式的开展。
塔吉克斯坦的政治法律存在疏漏，其实这不仅是塔吉克斯坦自身独有的问题，很多亚洲国家也普遍存在政府部门腐败的现象，但是在中国留学期间，中国领导人习近平对打击腐败问题做出了突出贡献，塔吉克斯坦也应该致力于此。通过政务透明加强政府工作人员的群众监督，对家族式政治工作、贪污受贿、以权谋私等现象进行严厉打击，为中国在塔吉克斯坦的投资降低成本。创设两国投资环境的最优化还可以加强两国的银行之间的合作，这主要是为两国的货币结算提供便利，可以通过定期会晤机制的建立或签署协定，以加深两国银行的深度合作。为“丝绸之路经济带”提供一定的融资帮助。
...........................
塔吉克斯坦是中国“一带一路”沿线国家的重点对象之一，对塔吉克斯坦的直接投资与出口贸易的发展影响中国整体的对外投资及贸易趋势，并且对“一带一路”沿线的其他国家的贸易往来也产生间接的影响。本文将中国对塔吉克斯坦的直接投资和贸易出口作为了核心变量，重点对其关联性进行分析得出结论。
中国对塔吉克斯坦的直接投资和出口贸易的发展在两国建交至今变化较大，贸易结构也日益优化，本文对 2001 年以来的中国对塔吉克斯坦的直接投资和出口贸易进行了统计分析，无论从投资总额还是出口贸易比例上中国都是塔吉克斯坦的第二大贸易伙伴，占据着重要的位置。对塔吉克斯坦的投资与出口是中国新经济常态的又一重要表现。在投资主体和结构中，都出现了明显的阶段差异，其中一个阶段就是经济危机时期，另一个便是中国开展“一带一路”的政策实施阶段。并且随着“一带一路”的展开中国对塔吉克斯坦的直接投资和出口贸易都出现了新的转折变化。中国的技术产业不断优化，致使投资主体和企业类型都朝向新的形态发展.
中国对塔吉克斯坦的出口贸易有待优化，从第四章中国对塔吉克斯坦的出口贸易现状来看，虽然中方的整体出口规模和发展趋势较好，但是对于塔吉克斯坦来说贸易逆差现象严重，中国对塔吉克斯坦的出口贸易主要是工业制成品，并且比重还在逐年上升的趋势，在出口方式上，一般商品贸易相比较加工贸易的增速明显，出口贸易的企业类型也主要是外资企业高于国有企业和其他企业的趋势。包括民营企业在内的中国企业，在对塔吉克斯坦的贸易出口中做出的贡献日益提升。
根据 VAR 模型可以知道中国对塔吉克斯坦的直接投资在中塔贸易的相互影响方面存在显著滞后。中国对塔吉克斯坦的直接投资具有较小的正效应，中国对塔吉克斯坦的直接投资对塔吉克斯坦的影响开始显示出积极影响，但随着时间的变化，负面影响的效果逐渐增加逐渐，这说明中国对塔吉克斯坦的直接投资对中国出口到塔吉克斯坦的贸易促进作用更大而不是塔吉克斯坦对中国进口贸易的影响。根据格兰杰因果关系的检验结果，中国对塔吉克斯坦的直接投资与中国对塔出口和中国从塔吉克斯坦的进口之间存在单向因果关系。主要表现在于中国对塔吉克斯坦的直接投资是中国与塔吉克斯坦进出口贸易频繁的重要因素。
参考文献(略)