本文是一篇国际贸易论文，本文构建了OFDI限制对贸易结构优化的理论机制，从两个方面即直接影响和调节效应进行分析。
第1章 引言
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
伴随国际经济格局的变化，对外直接投资（OFDI）已经逐步超越了国际贸易成为促进世界经济发展的最主要因素。最近些年，由于“走出去”政策的逐步推行和国际竞争力的不断增强，中国已经成为新兴的外商直接投资来源地并且我国OFDI呈现快速增长态势。2015年中国初次荣升净对外投资国。2020年中国的OFDI已经达到1329亿美元，成为全球最大的OFDI流出国1，对外直接投资流量稳居全球第二。通过对外直接投资增强中国与世界其他国家的产业联系，以谋求全球价值链（GVC）分工地位的稳步攀升和国内产业结构调整与完善。中国通过对外直接投资开展国际产能合作为我国制造业转型升级和高质量发展提供支持（宋勇超，2018）[1]。中国OFDI已成为新时代下推动产业结构优化升级，加速企业创新效率的关键方法之一。近几年来，OFDI对贸易结构升级的影响已经引起各界的广泛关注。当前，OFDI已经发展成我国深度参与国际分工、优化资源配置的主要路径。对外投资合作是创建更高层次开放型经济新体制的重要内容，是助力经济高质量发展和提升我国国际地位的重点措施。
然而伴随着我国OFDI快速发展，投资也受到了来自多个方面的挑战：中国对东道国的投资会引发东道国的担心与质疑，使得东道国进行投资保护；第三次科技革命技术红利的衰败和新兴大国崛起；世界经济风起云涌“逆全球化”的趋势明显世界正进入以贸易保护主义抬头、国际市场不确定性增加和贸易摩擦频发的新时期，尤其是新冠疫情的严重冲击特别是后疫情时代，全球化进程变缓，兼顾效率、公平和安全的全球化逐渐取代了以前主导的效率，维护投资与贸易公平和国家安全成为各国限制外资进入的“借口”，而且根据《世界投资报告2021》所述，受新冠疫情的冲击，2020年全球通过的投资政策措施数量同比增长40%以上，其中限制性措施的比例达到41%，这显示了我国OFDI环境形势严酷。
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1.2 国内外文献综述
关于OFDI对贸易结构优化影响的相关研究，主要涉及到两个方面：一是OFDI对贸易结构优化的影响；二是OFDI限制对贸易结构优化的影响。
1.2.1 OFDI对贸易结构优化的研究
关于OFDI对贸易结构优化的影响研究，大部分学者关注的重点都在对外直接投资影响一国产生的贸易效应的阐述。其中贸易效应主要分为贸易结构效应和贸易结构关联效应。
对外直接投资对贸易结构效应的影响包含了OFDI对贸易规模和出口竞争力的影响，郎丽华和刘新宇（2016）[3]就指出对外直接投资与贸易出口规模之间存在互补效应，而服务型的OFDI则对我国企业扩大出口规模具有促进作用（苏二豆和薛军，2020）[4]。马妍妍和俞毛毛（2021）[5]认为短期金融化投资会推动企业出口扩展边际的提升；李骥宇和李宏兵（2018）[6]研究发现我国对外直接投资会显著促进技术密集型产品的生产，从而提升我国出口竞争力。王辰雨（2018）[7]研究认为OFDI会推动我国出口结构优化。
关于OFDI的贸易结构关联效应研究较多。大多数文献研究都认为对外直接投资对一国贸易结构优化的作用具有多种复杂的关联效应，综合分析来看主要分为三类：一是对一国出口技术质量的作用：中国可以利用OFDI，学习发达东道国高超技术经验，通过逆向技术溢出效应来促进出口技术含量的提升（王恕立和向姣姣，2014；王丽和韩玉军，2018；陈波和杨庆，2020）[8][9][10]。结合当今企业绿色转型发展，孙海波和刘忠璐（2019）[11]研究发现OFDI逆向技术溢出能够推动母国进步，有助于增强绿色技术水平，推动工业绿色转型；出口技术水平的进步使得本国产品质量得以提高，使本国产品进入成长期，同时促进经济高质量发展（章志华和孙林，2021）[12]，陈晓林和陈培如（2021）[13]基于产品周期角度研究发现母国知识产权保护对对外直接投资逆向技术溢出有促进作用。二是对一国产业结构的影响：技术创新产业升级理论、国际生产折衷理论分析了发展中国家通过梯度OFDI主动掌握核心技术和促进国内产业结构优化升级的可能性（Tolentino, 1992; Dunning, 1977）[14][15]；Zhao等（2010）[16]也认为OFDI会导致产业间与产业内的上下游产业关联效应、示范与竞争等，最终有益于改善投资国的产业水平；李炜和赵泽月（2019）[17]研究发现OFDI与国内产业升级之间存在长期稳定的均衡关系，现阶段具有显著的OFDI逆向产业升级效应；聂飞（2020）[18]认为OFDI通过国际产能合作推动了制造业服务化，调整我国产业占比，进而改善贸易结构；三是对一国产品质量和创新的影响：一方面，余静文等（2021）[19]研究发现对外直接投资对提高产品质量具有显著提升作用，而且出口效率和产品质量密不可分，中国OFDI显著提高出口效率的同时会促进本国出口质量的提升（王培志和孙利平，2020）[20]，而且企业OFDI会显著提高区域绿色技术研发效率，增加绿色出口产品转化率，提升产品质量（杨世迪和刘亚军，2021）[21]。
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第2章 OFDI限制对贸易结构优化的影响机理
2.1 OFDI限制对贸易结构优化的直接影响
2.1.1 OFDI限制的原因分析
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为了在当今数字化时代抢占先机，世界各经济体对高新技术的研发与创新的竞争愈演愈烈。发达东道国具备完整的工业体系，在高科技上拥有优势。发展中母国想要提高其自身技术优势，因而进行对外直接投资。然而母国企业对高新技术行业以及国家关键领域进行收购的种种做法让发达国家的东道国感知到其先进技术被超越的危险，而且基于Dunning（1977）[15]提出的投资发展周期（IDP）五阶段论范式，发展中母国扩大对外直接投资，势必会造成与发达东道国不断竞争的局面。这受到发达的东道国的重视，纷纷采取措施保护本国高新技术和国家安全。而为保护本国产业，该国政府通常会采取各种策略或措施，例如加大外资审查力度、实施再工业化政策保护国内产业等，来限制外来投资者有效使用和控制本地企业的资产，防止母国超过本国，保持其竞争力。
2.1.2 OFDI限制抑制母国贸易结构优化的机理
发达东道国对发展中母国投资进行限制，使得发展中母国在投资新产品领域的道路上碰壁：一方面，母国不能再利用联合研发和跨国并购等学习效应去吸收发达东道国先进技术水平来运用到本国生产，从而去进行技术模仿创新，不利于母国产出高质量产品，阻碍了贸易结构优化；另一方面，母国也无法通过OFDI虹吸发达东道国研发要素去增强自身创新能力，因此降低了本国的出口技术含量，使得本国竞争出于劣势。这些阻碍放缓了母国技术进步的步伐，不利于母国贸易结构的优化。在跨国外包中，我国制造业难以通过“出口中学”提高技术创新能力（杨勇，2019）[62]。跨国外包中产生的技术知识外溢都是由全球价值链各个环节的相互依存性所引起的被动行为，并不是东道国主动赋予，因此在发达东道国采取限制外资策略后，这种溢出效应更难发挥。而在产业链中，母国但凡失去了不可取代性高的技术，那么本国的该条产业链也无法得到正常运转。发达东道国对母国的OFDI限制，阻碍了母国通过参与高水平国际竞争来获得技术的逆向溢出，抑制了本国企业提高自身技术以及增强核心竞争力。从而不利于本国贸易结构的调整与优化。
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2.2 技术进步的调节机制
技术进步是推动企业加快生产效率的关键要素。在经济发展中，一国要从技术投入和全要素生产率两个方面来发展技术。一方面，企业的技术进步提高了企业生产率，促使企业生产成本下降，推动全要素生产率的提高；另一方面，全要素生产率的提升使得技术知识的集聚形成溢出效应，技术知识的溢出效应能促进市场创新资源的增加，进一步提高企业创新水平，促进企业产品质量的升高，优化本国贸易结构（李雪松和龚小倩，2021）[63]。一国加大高新技术的投入能扩大本国企业产出，促进本国企业技术进步。而技术进步则加速企业改变要素效率和资源禀赋结构，则打破了资源富足的静态特点，进而推动贸易结构的优化，最终完成其优化与升级。而投入较高的人力成本和研发资金的企业，具有较高的创新能力，会选择进入出口市场（Roper&Love，2002；Caldera，2010）[64][65]。对于母国而言，如果没有精湛的技术很轻易就被东道国市场淘汰，这也促使母国企业加大创新力度，增强自身自主创新能力，提高生产效率，改善商品品质，最终优化贸易结构。
在竞争激烈的国际市场以及高技能产品具有强大竞争力的阶段，为了提升本国企业竞争力，我国政府需要向企业提供创新支持，企业也需要加大技术研发投入以开展创新活动，实现产品高质量，并推动贸易结构的改善，才不至于在竞争残酷的世界市场上处于劣势。模仿学习是本国企业技术进步的重要路径，而面对东道国对本国投资限制，本国模仿创新渠道受阻，母国自身技术进步便成为企业提高创新能力优化贸易结构从而保持国际竞争力的重要影响机制。自主研发会形成自主创新效应，这种效应从一个角度来讲会直接改善企业出口产品品质，从另一个角度来看还会降低企业生产成本，使得企业有更多的资本投入到自身技术建设上。自主技术研发使得企业生产出更加精密、高质量和低成本的产品，从而改善本国贸易结构，增强本国在国际上的长期竞争力。对于发展中国家而言，一定的自主技术创新既可以研发出具有一定竞争力的高质量产品，也能够是本国企业具有吸收技术引进与模仿后的二次创新，这有利于本国找到新的创新渠道，促进本国贸易结构优化。本国技术进步越大，其自主创新能力也会随之提高，自主创新增加了企业研发投资的回报，提高企业核心竞争力加速本国企业生产更高质量的产品，进而优化本国贸易结构。所以东道国对母国OFDI的限制，虽然阻碍了母国对东道国高新技术的学习模仿，不利于母国高技能产品研发，但母国自身技术水平提高，反而会增强本国独立进行科技研发能力，降低对他国的技术依赖，缓解因投资限制对本国高技能产品产生的负面影响，进而优化本国贸易结构。
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第3章 现状分析 .................................. 17
3.1 我国与OECD国家投资现状 ................................ 17
3.1.1 我国对OECD国家投资现状 ................................ 17
3.1.2 OECD国家对我国投资现状 ............................ 18
第4章 OFDI限制影响贸易结构优化的实证分析 ........................ 23
4.1 计量模型构建与指标选取 .................................. 23
4.1.1 计量模型构建 ...................................... 23
4.1.2 指标选取与说明 ................................... 23
第5章 我国面对OECD国家投资限制推进贸易结构优化的政策建议 ............... 38
5.1 最大限度规避东道国的投资限制 ......................... 38
5.2 坚持创新驱动发展战略,促进本国技术水平的提高 ................... 38
5.3 构建新型国际科技合作关系,摆脱发达国家技术制约 ............... 39
第5章 我国面对OECD国家投资限制推进贸易结构优化的政策建议
5.1 最大限度规避东道国的投资限制
对于东道国投资限制，一方面，我国政府完善相关部门对OECD国家投资政策的信息服务机制，包括构建东道国投资政策便利化的评价体系，构建动态化的东道国投资政策信息沟通服务站等，以防止因信息不对称和不及时导致我国企业对外投资受阻；另一方面，对于企业而言，要深入研究东道国法案，积极应对，合理规避，迎难而上。在投资前期要做好充分的海外市场调研工作，还要聘请熟悉东道国投资方面法律法规的专业团队，认真研究相关法案，审慎的选择投资目标和投资方式，最大限度的规避投资限制，以便应对东道国投资政策变动带来的负面影响。
此外，中国在实现对外投资开放新格局中，不仅要减少企业外资股权份额占比标准，还要重视缩减法律形式、资格条件：许可证等代表其它的措施，最大程度上破除妨碍高质量投资要素跨境流通的体制机制障碍，营造高效率、高标准、竞争有序的营商氛围，从而形成自由开放的国内投资市场，以此降低全社会投资要素交易成本，优化投资要素的市场配置，扩大企业出口领域，增强出口竞争力，促进本国贸易结构优化升级。
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结论与展望
1、结论
本文构建了OFDI限制对贸易结构优化的理论机制，从两个方面即直接影响和调节效应进行分析。此外，本文还用技术进步作为调节变量对OFDI限制影响贸易结构优化的作用机制进行分析。而后，采用OECD国家2010-2018年的跨国面板数据对其模型进行固定面板的实证检验；首先验证OFDI限制对贸易结构优化的直接影响；其次，将核心解释变量的滞后项带入原来的回归模型进行内生性检验；再次，本文以测算各国进出口贸易总额占GDP的比重、东道国和中国的制度环境指数之差，并以上述变量的中位数加上英语与非英语国家及是否与我国签署双边投资协定作为样本分类标准，以便进行分样本检验；最后，本文以技术进步变量与OFDI限制的交互项，分析技术进步针对OFDI限制影响贸易结构优化的调节效应。主要结论如下：
（1）OECD国家的投资限制，使得我国通过投资学习对方先进知识和技能的渠道受阻，不利于我国产品质量的提升，从而抑制了我国贸易结构优化。具体而言，东道国对母国的投资限制，使得母国通过东道国合作伙伴、竞争者以及消费者的信息交流渠道受阻，难以获得在国内市场上无法得到的知识和专业技能，这阻碍了母国企业的创新渠道，抑制了母国企业高质量产品的产出，使得母国贸易结构优化的步伐缓慢。东道国对母国OFDI限制之后，增加了母国OFDI运输成本压力，不利于增加母国企业利润，母国投资成本加大，使得母国没有富足的资本投入到科技研发方面，降低了母国高质量产品的产量，不利于母国贸易结构的优化。
（2）实证检验发现，综合FDI限制指数的增加使得贸易结构优化的两个指标的系数下降，即综合FDI限制指数对贸易结构优化的影响在1%的水平上显著为负。内生性检验、替换被解释变量以及分样本检验均证明了这一结论的稳健性。
参考文献（略）